华尔街已经爱上了人工智能 (AI) 趋势。这并不奇怪，因为普华永道分析师预计，到 2030 年底，人工智能每年将为全球经济增加近 15.7 万亿美元。
半导体巨头英伟达 (NVDA -1.59%) 的股价在 2019 年上涨了近 430%。过去三年。尽管人工智能趋势仍然强劲，但许多分析师现在认为英伟达的股价已经完美定价。竞争加剧、定价能力下降、地缘政治和监管风险以及过度依赖少数客户等挑战可能会在未来几个月对公司股价产生负面影响。
亿万富翁投资者，例如索罗斯的乔治·索罗斯根据向美国证券交易委员会提交的 13F 文件，基金管理公司、Duquesne Family Office 的 Stanley Druckenmiller、Maverick Capital 的 Lee Ainslie 和 Appaloosa Management 的 David Tepper 在第二季度出售了 Nvidia 的股票。与此同时，许多亿万富翁投资者一直将资金投入价格更合理的人工智能股票，例如超微计算机 (SMCI 4.59%) 和微软 (MSFT -0.78%)。
这两位亿万富翁的选择可能是对于散户投资者来说，明智的购买也是如此。
超微计算机，也称为 Supermicro，是数据中心服务器和存储解决方案的领先提供商。尽管该股较 3 月份的 52 周高点下跌了近 64%，但其股价在过去三年中仍上涨了近 1,110%，这一下滑主要是由于投资者对成长型股票的情绪疲弱所致。该公司已推迟提交 2024 财年的 10K 报表，这并没有得到投资者的认可，卖空者 Hindenburg Research 的不利报告也对该股造成了影响。
尽管如此，数据中心、企业客户、消费互联网公司和政府对人工智能优化基础设施日益增长的需求仍然是主要的增长催化剂。美国银行预计未来三年人工智能服务器市场将以50%的复合平均增长率增长，并预计超微在人工智能服务器市场的份额将从2023年的10%增长到2026年的17%。
Supermicro 还受益于其与 Nvidia、Advanced Micro Devices 和 Intel 等主要芯片制造商的密切联系。这些关系使其能够尽早获得先进的芯片技术，然后将其嵌入到其服务器解决方案中。因此，美超微为其客户提供了早期接触最新先进技术的机会。
分析师现在预计美超微的收入将同比增长 88.3%，达到 281.4 亿美元，调整后每股收益 (EPS) 将同比增长 52.3%2025 财年（将于 2025 年 6 月结束）同比增长至 33.65 美元。尽管分析师对 2026 财年的预测较为低调，但考虑到其增长基数较高，这并不奇怪。到 2026 财年，美超微的收入和调整后每股收益预计将分别增长 10.8% 和 30.2%。
美超微的市盈率约为 23 倍，远低于其历史三年平均值 30.4 倍。考虑到该公司对节能计算的关注、与芯片制造商的密切关系以及合理的估值，超微现在是一个明智的选择。
科技巨头微软也被选中第二季度亿万富翁投资者最喜欢的买入。尽管该公司在 2024 财年第四季度（截至 6 月 30 日）实现双倍增长后，该股并未飙升，但 2024 年迄今仍上涨了 14.7% 左右。
投资者担心上季度Azure云计算业务增长低于预期，这主要归因于AI服务能力有限。然而，这很可能被证明是短期的阻力。随着对 Azure AI 服务的需求强劲，微软预计 AI 能力资本支出的增加将在 2025 财年下半年重新加速 Azure 的增长。
Azure AI 使企业能够构建自定义 AI 应用程序，让企业能够访问预构建模型、高级安全功能、协作工具和其他支持基础设施。这些服务正在迅速普及，从第四财季末 Azure AI 拥有 60,000 名强大的客户群就可以看出，同比增长 60%。Azure 仍然是处理多云和混合工作负载的企业的首选。考虑到 2024 年第二季度 Azure 占全球云基础设施服务 20% 的份额，这一点显而易见。
微软还嵌入了 OpenAI 的生成式人工智能功能来构建其人工智能驱动的 Copilot 代理，该代理是已集成其许多产品和服务。自正式推出以来，已有超过 77,000 个组织采用了 Copilot。Copilot 的 Microsoft 365 生产力套件在第四财季的客户数量环比增长了 60%。此外，Copilot 的日益普及在使 Microsoft 365 拥有超过 10,000 个席位的大型企业客户数量环比增加一倍方面发挥了关键作用。
除了云计算之外，企业生产力和人工智能方面，微软在网络安全、游戏和专业网络方面也拥有稳固的地位。该公司在 2024 财年公布了令人印象深刻的财务业绩，收入和利润分别增长了 16% 和 20%。这就是为什么散户投资者趁着亿万富翁投资者的热情购买至少这家多元化科技巨头的一小部分股份是有意义的。