2024-09-17 11:00:00 英文原文
人工智能 (AI) 股票中涨幅最大的一些是微软和英伟达等大型巨头。然而，精明的投资者知道，在“七大”股票之外也能找到增长。
企业软件开发商 Palantir Technologies (PLTR -0.58%) 是人工智能领域的后起之秀。）。Palantir 股价去年上涨了 136%。
尽管如此大幅的上涨可能会让您认为自己已经错过了良机，但华尔街的一些分析师却呼吁进一步上涨。Wedbush Securities 的 Dan Ives 和美国银行的 Mariana Perez Mora 均将 Palantir 的目标价定为 50 美元，这意味着较当前交易水平有 37% 的上涨空间。
我分析了可能推动 Palantir 股价上涨的几个因素创出新高，并探讨为什么现在可能是买入股票的有利可图的机会。
Palantir 大约一半的业务来自与美国军事和西方盟国国防机构的公共部门交易。虽然政府承包可以成为可靠的收入来源，但有一些警告使其对一些投资者没有吸引力。也就是说，公共部门的交易往往会带来不稳定的销售周期，这可能导致收入和现金流难以预测。
Palantir 政府业务的增长率在过去几年中有所下降。Palantir 政府业务的减速非常明显。
尽管如此，到 2024 年前六个月，Palantir 的政府收入为 7.06 亿美元，同比增长 19%，我认为这是新的加速时期的开始。
Palantir 最近与微软的合作伙伴关系支持了我的乐观前景。从高层来看，这笔交易围绕微软的 Azure 云计算基础设施和 Palantir 的人工智能平台 (AIP) 展开。但更具体地说，这种关系涉及将美国国防和情报机构的 Azure 部署与 Palantir 的软件集成。
我认为这是 Microsoft 的一次重大认可，也是 Palantir 重新激发政府增长的机会
多年来，Palantir 最大的批评之一是该公司过于依赖政府业务，并且没有足够的资源在私营部门的存在。但自 2023 年 4 月推出 AIP 以来，Palantir 为其商业部门客户提供了强大的支持。
截至 6 月 30 日的过去 12 个月内，Palantir 的客户总数同比增长 41%，达到 593 名客户。
然而，在同一时期，商业领域的增长更为显着——同比增长 55%，达到 467 名客户。进一步深入，Palantir 在渗透美国私营部门方面取得了令人难以置信的成绩。
与政府部门类似，我认为 Palantir 在私营部门的增长故事才刚刚开始。今年早些时候，Palantir 与云计算和企业软件巨头 Oracle 合作。
我认为 Palantir 将继续与科技界的知名企业结成联盟，我将这些关系视为潜在客户开发的进一步来源，以支持公司的交易流程。
我认为 Palantir 股票可能飙升至更高的几个原因。除了与大型科技公司合作带来的增长前景之外，投资者还应该考虑 Palantir 的整体运营有多强大。
虽然收入开始再次加速，Palantir 现在也持续产生正的自由现金流以及按照公认会计原则 (GAAP) 计算的净利润。公司可以将这些利润用于进一步的研发投资（R