生成式人工智能软件销售额可能飙升 2,790%：华尔街高度评价的 2 只值得立即买入的人工智能股票杂七杂八的傻瓜

生成人工智能 (AI) 依靠大型语言模型和其他机器学习模型来创建图像、文本和视频等媒体内容。当 OpenAI 于 2022 年 11 月推出 ChatGPT 时，该技术迎来了爆炸性时刻，预计此类产品的需求将激增。

Bloomberg Intelligence 估计，到 2032 年，生成式 AI 软件支出将增长 2,790%，达到 3200 亿美元，年复合增长率为 52%。这让投资者面临着一个重大机会，这个机会可能会与 20 世纪 90 年代互联网创造的机会相媲美。

微软 （微软公司-0.68%）和数据狗 （DDOG-4.11%）处于有利地位，可以利用对生成人工智能软件不断增长的需求，这两只股票都受到华尔街的高度评价：

• 在关注微软的 57 名分析师中，91% 的人将该股评为买入。每股 500 美元的中位目标股价意味着较当前 425 美元的股价有 18% 的上涨空间。
• 在关注 Datadog 的 44 名分析师中，88% 的人将该股评为买入。每股 150 美元的目标中位股价意味着较当前 127 美元的股价上涨 18%。

以下是投资者应该了解的有关 Microsoft 和 Datadog 的信息。

1.微软

由于在企业生产力 (Office)、企业资源规划 (Dynamics) 和多个网络安全垂直领域的实力，微软是世界上最大的商业软件公司。该公司正在利用这一优势生成式人工智能副驾驶，早期结果令人鼓舞。已经有近70%世界500强企业使用 Microsoft 365 Copilot，它可以自动执行 Word 和 Excel 等应用程序中的任务。

除了软件之外，微软还运营着世界第二大公共云。最近一个季度，Azure 在云基础设施和平台服务中的占比为 20%，比上一年下降了 3 个百分点。然而，最近的一项首席信息官调查摩根士丹利表明微软是未来三年最有可能获得份额的供应商，这在很大程度上归功于其与开放人工智能。

微软公布了截至 2024 年 9 月的 2025 财年第一季度稳健的财务业绩，超出了营收和利润的预期。由于广告和云服务销售增长尤为强劲，收入增长 16% 至 656 亿美元。同时，普遍接受的会计原则（公认会计原则) 净利润增长 10%，达到稀释后每股 3.30 美元。重要的是，最近对动视暴雪的收购使销售增长增加了 3 个百分点，但盈利增长减少了 2 个百分点。

期间财报电话会议首席执行官萨蒂亚·纳德拉 (Satya Nadella) 对分析师表示，“我们的人工智能业务有望在下个季度超过 100 亿美元的年收入运行率，这使其成为我们历史上最快达到这一里程碑的业务。”他还指出，在过去六个月中，Azure OpenAI 的使用量增加了一倍多，并且人工智能在最近一个季度贡献了约三分之一的云服务销售增长。

华尔街预计，到 2027 年 6 月结束的 2027 财年，微软的盈利将每年增长 15%。这使得当前 35 倍市盈率的估值看起来有点昂贵，但考虑到微软在企业软件和领域的强大竞争地位，微软值得溢价。云服务市场。耐心的投资者今天应该考虑购买一些股票。

2.数据狗

Datadog 提供可观察性软件，帮助企业监控、分析和解决 IT 基础设施和应用程序的性能问题。其产品组合具有人工智能功能，可识别异常、表面洞察并自动进行根本原因分析。咨询服务加特纳公司已将 Datadog 视为可观测性软件领域的领导者，并且福雷斯特研究公司其在 IT 运营人工智能领域的领导地位得到认可。

随着计算环境变得更加复杂，可观测性软件变得更加重要，因此人工智能系统的扩散应该成为 Datadog 的推动力。该公司正在利用 LLM Observability 来抓住这个机会，LLM Observability 是一种绩效监控解决方案。大语言模型（法学硕士）为生成式人工智能应用提供动力。Datadog 还推出了一款名为 Bits AI 的对话助手，它依靠生成式人工智能来简化事件调查。

Datadog 公布了第二季度强劲的财务业绩，超出了营收和利润的预期。其客户群增加了 9%，达到 29,200 名，现有客户的支出增加了 10% 以上。相应地，收入增长 26% 至 6.9 亿美元非公认会计原则（调整后）净利润跃升 28%，达到稀释后每股 0.46 美元。但该公司几乎没有利用其在可观测性软件领域价值 510 亿美元的机会，并且预计到 2027 年这一数字将以每年 11% 的速度增长。

考虑到这一点，华尔街预计，到 2027 年，Datadog 的调整后收益每年将以 19% 的速度增长。这使得当前 69 倍调整后收益的估值看起来相当昂贵。然而，Datadog 已连续 12 个季度高于华尔街的盈利预期，而过去一年的平均预期（以美元计算）低了 20%。

在这种背景下，该公司的盈利增长可能比分析师预期的要快得多，特别是当它通过 Bits AI 和 LLM Observability 等产品挖掘对生成式人工智能软件的需求时。事实上，Wolfe Research 的 Alex Zukin 去年表示，随着生成式人工智能热潮的展开，Datadog 可能成为“增长最快的软件公司”。耐心的投资者今天应该放心地买入少量头寸。