技术可以限制行为偏差的影响，但人类顾问可以更好地理解投资的细微差别
亚历山德拉·霍伍德
人工智能在过去的一年里占据了各大媒体的头条新闻，人工智能工具变得越来越普遍，Nvidia 公司的股票因不断的芯片需求而飙升。
但除了人工智能作为投资主题之外，人工智能在价值数万亿美元的财富管理行业中扮演着什么角色？更重要的是，这对未来如何管理资金意味着什么？
在各个行业中，人们都明显感到恐慌，认为人工智能将使许多工作岗位变得过时，财富管理也不例外。以最少的人为干预提供投资服务的机器人顾问自动化平台的兴起只会加剧这些担忧。
随着人工智能的不断发展，了解这些技术进步将如何重塑财务咨询的格局及其对客户和顾问的意义至关重要。人工智能会增强财富管理中的人性化还是会使其变得多余？
无论是臭名昭著的 Google Gemini 照片争议，还是 Chat GPT 幻觉的报道，我们一次又一次地看到人工智能并不是一个完美的工具。也就是说，人工智能可以充当实习生级别的助手，在简单任务（例如会议总结、数据输入和初步想法生成）中占据先机。
像微软公司的 Copilot 这样的工具可以简化 Excel 中更复杂的任务，并节省检查公式准确性等琐碎任务的时间，从而为顾问带来便利，他们可以利用节省的时间来处理有关财富管理、例如降低税费和通过全面的遗产计划留下遗产的策略。
人工智能和其他预编程系统在限制常见行为偏差的影响，同时不断优化投资组合方面也特别有用。这些自动化系统的结构是为了在一定阈值下重新平衡投资组合，并最大限度地减少情绪化决策的影响。
例如，股票大幅上涨的人可能希望继续顺应趋势，而历史可能表明，市场高点往往是获利了结的好时机，因为估值往往会回归平均值。
与存在心理偏见的人类不同，人工智能和其他自动化工具可以被设计为严格遵循预定计划，为投资组合再平衡提供严格的基础。
尽管人工智能工具很方便，但记住这些模型依赖输入来学习和创建输出始终很重要。问题在于，没有人应该希望人工智能学习，或者换句话说，没有人应该希望人工智能犯错误。投资者不想冒着辛苦积蓄来训练投资组合配置人工智能模型的风险，以便它在未来有用。
考虑到新的人工智能工具，大多数都需要更多的培训才能达到最佳效果。错误的输出并不罕见，人工监督对于确保准确性至关重要，尤其是对于像财务这样重要的事情，其中一个变量的微小变化可能会对您的长期财务状况产生有意义的影响。
一个人在危机期间的反应往往是他们在任何努力中取得长期成功的决定因素。实现您的财务目标并扩大您的投资组合也不例外。然而，当您辛苦赚来的钱和未来舒适的退休生活处于危险之中时，赌注比以往任何时候都更高。
任何经历过市场崩盘的人都可以证明，令人痛苦的波动会如何造成情绪激动，难以做出正确的决定。
在危机时期，当许多投资者感受到投资组合的本能低迷和负面新闻充斥新闻时，对他们来说重要的不是另一份关于在市场急剧调整期间卖出的愚蠢行为的研究报告。在这些时刻，与正常市场条件相比，每个决策的影响都会放大，使得每个决策都更加关键。
人工智能等研究、见解和工具可以提供冷酷、经过计算的解决方案，但许多人需要顾问的热情帮助，了解他们的担忧，以建议他们做出最佳决策，以实现长期目标。
人工智能在阅读和传达人类思想和模式方面取得了重大进展，但它无法取代人与人之间的联系。人工智能工具可以通过记录表面的话语来总结会议，但经验丰富的顾问可以通过肢体语言线索、语气、人际关系的动态和不太明显的迹象来真正理解价值观和动机，并必要时进行更深入的探索。
在信息丰富的世界中，大多数客户寻求投资报告或教育文章之外的服务。他们发现个性化、高接触度服务的价值，例如针对他们的具体情况、需求和愿望的年度进度审查。即使是一些小事情，例如转发与最近对话相关的书中的见解，也可以在客户的日常生活中提供宝贵的个人风格和指导。
所有这些服务都需要从定量和定性的角度深入了解客户生活的许多方面，这超出了人工智能有效提供服务的能力。
随着公司继续在人工智能解决方案上投资数十亿美元，其处理更复杂任务的准确性和能力无疑将得到提高，从而提高生产力并腾出时间来处理更重要的任务。
最终，真正的价值在于人类和人工智能之间的交叉点，利用技术的原始计算能力和顾问的人性化接触。两全其美的顾问将通过高效地提供许多家庭如今寻求的高接触性服务，从大众市场人工智能解决方案中脱颖而出。
Alexandra Horwood 是 Richardson Wealth 的投资组合经理和投资顾问。