预测：这只人工智能 (AI) 股票将在 2025 年碾压市场

（纳斯达克股票代码：高通） 与半导体行业的其他一些知名公司相比，该股今年并没有真正引起市场的关注。截至撰写本文时，该芯片制造商的股价自 6 月 18 日触及 52 周高点以来已下跌 26%。

结果，高通的表现落后于PHLX 半导体部门截至撰写本文时，该指数 2024 年的回报率为 16%。然而，该公司的最新结果表明，由于诸如人工智能（AI）可能会使该半导体股票在 2025 年飙升。

让我们仔细看看高通 11 月 6 日发布的 2024 年第四财季业绩（截至 9 月 29 日的季度），看看为什么立即购买该股票是个好主意。

高通的最新业绩推动该股飙升，并且似乎将维持涨势

最新业绩公布后，高通股价上涨 7%。该公司季度收入同比增长 18%，达到 102 亿美元，调整后收益增长更快，达到 33%，达到每股 2.69 美元。这些数字超出了分析师预期（由 FactSet 编制）每股收益 2.56 美元，营收为 99 亿美元。

该公司是智能手机芯片市场的主导企业，也发布了好于预期的指引。高通预计 2025 财年第一季度收益将达到每股 2.95 美元，营收为 109 亿美元。这高于分析师预计的每股收益 2.86 美元，营收为 106 亿美元。

高通的指引显示，其营收有望同比增长 10%，盈利将增长 7%。虽然这意味着高通上季度实现的令人印象深刻的增长有所放缓，但投资者应该记住，该公司受益于高通公司的推出苹果最新一代 iPhone。

毕竟，据报道，苹果的 iPhone 16 机型配备了高通的 Snapdragon X75 调制解调器，因此这些设备的产量增长应该会对芯片制造商上季度的销售产生积极影响。然而，看到高通再次提供好于预期的业绩，不要感到惊讶，因为该公司可能会受益于苹果竞争对手另一款旗舰智能手机产品线的产量增长。三星。

这家韩国智能手机巨头一直在使用高通的 Snapdragon 处理器为其产品提供动力生成式人工智能-启用 Galaxy 智能手机。三星预计将于 2025 年 1 月或 2 月初推出下一代 Galaxy S25 系列设备，并可能搭载高通最新的 Snapdragon 8 Elite 处理器。

供应链传闻表明，高通处理器最终可能会为三星所有 Galaxy S25 智能手机提供动力，而此前三星的战略是在某些地区提供自产 Exynos 处理器，而在其他地区提供高通处理器。根据 Canalys 的数据，这对高通来说是个好兆头，因为三星是全球最大的智能手机供应商，2024 年第三季度的市场份额为 18%。

更重要的是，根据 Counterpoint Research 的数据，该公司的 Galaxy S24 旗舰智能手机在今年第一季度以略高于 58% 的份额引领全球生成式 AI 智能手机市场。高通的 Snapdragon 8 Elite 处理器能够为设备上的生成​​式人工智能应用程序提供支持，因此很容易理解为什么三星可能会想将其所有 Galaxy S25 智能手机都转向该处理器。

更好的是，高通指出，华硕、荣耀、iQOO、摩托罗拉、努比亚、OnePlus、OPPO、RedMagic、Redmi、Realme、三星、Vivo、小米、中兴等其他智能手机 OEM（原始设备制造商）“已做好准备”在未来几周内推出搭载 Snapdragon 8 Elite 的设备。”

这意味着高通处于有利位置，可以从生成式 AI 智能手机市场的长期增长中受益，预计到 2028 年该市场的年增长率将达到 78%，在预测期结束时年出货量将达到 9.12 亿部据 IDC 称。更重要的是，根据 Counterpoint Research 的数据，高通是智能手机应用处理器市场的第二大厂商，份额为 31%。

最近几个季度，高通一直在从市场领导者联发科手中夺走份额，这一趋势可能会持续下去，因为 Counterpoint 估计，高通可能会占据生成式 AI 智能手机市场 50% 以上的份额。另一方面，联发科预计仅占据生成式 AI 智能手机市场 13% 的份额。因此，看到高通在新财年和长期内实现更强劲的增长也就不足为奇了。

有吸引力的估值和公司的盈利增长潜力使其值得购买

分析师上调了高通对刚刚开始的新财年以及 2026 财年的盈利预期。这可以从下图看出。

QCOM 本财年每股收益预估数据由Y图表

假设高通在 2025 财年确实产生每股 11.21 美元的收益，并且一年后的交易价格是预期收益的 30 倍（与科技含量较高的公司的预测一致）纳斯达克100指数的预期市盈率），其股价可能触及 336 美元。这将是当前股价的近两倍。然而，高通的预期市盈率仅为 15 倍，这意味着投资者在这方面获得了可观的折扣半导体股票现在。

考虑到生成型人工智能智能手机市场的巨大机遇以及该公司在该领域的强劲地位，以这样的估值收购高通似乎是理所当然的事情，这可能会导致该股在 2025 年及以后飙升。

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严酷的乔汉没有持有任何上述股票的头寸。Motley Fool 持有并推荐苹果和高通。杂色傻瓜有一个披露政策。

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