Nvidia 分析师认为该股“在人工智能领域处于最佳位置”，并不担心指引：“所有系统都选择 Blackwell Ramp” - NVIDIA (NASDAQ:NVDA)

英伟达公司 NVDA分析师强调该公司第三季度的强劲表现和第四季度的指引可能会让投资者对公司信心下降短期内。

NVDA 分析师：坎托·菲茨杰拉德分析师C.J.缪斯重申对 Nvidia 的增持评级，目标价为 175 美元。

摩根大通分析师哈兰苏尔重申增持评级，并将目标价从 155 美元上调至 170 美元。

奥本海默分析师里克·谢弗重申跑赢大盘评级，目标价为 175 美元。

高盛分析师哈里敏也重申买入评级，并将目标价从 150 美元上调至 165 美元。

派珀桑德勒分析师严厉的库马尔重申增持评级，目标价为 175 美元。

李约瑟分析师奎因·博尔顿重申买入评级，并将目标价从 145 美元上调至 160 美元。

基准分析师科迪·阿克里重申买入评级，并将目标价从 170 美元上调至 190 美元。

另请阅读： 尽管第三季度业绩超出预期，但英伟达在周四盘前股价仍出现下滑：“对于一些投资者来说，即使表现出色也还不够”

康托尔对 NVDA 的评价：Muse 在一份新的投资者报告中表示，第四季度的指引低于预期，而毛利率指引令盘后交易的投资者感到恐慌。

Muse 表示，英伟达在财报和电话会议中带来了好消息。

Muse 表示：“Blackwell 周期的跟踪情况比 1 月份第一季度最初的约 30 亿美元的指导要好，预计整个 2025 年及以后将更加有意义地加速，预计未来几个季度将出现短缺，而‘需求惊人’。”

该分析师表示，他们预计第一季度收入将“更有意义地加速增长”，这支持了 2025 年每股收益 5.50 美元的牛市理由，以及每股收益 6 美元的潜力。

Nvidia 在 CES 上的更新、2 月份的预期指引以及 3 月份的 GTC 会议是分析师未来关注的项目。分析师称英伟达为首选。

摩根大通对 NVDA 的评价：苏尔在一份新的投资者报告中表示，第三季度业绩稳健，公司的指引显示了强劲的人工智能需求。

Sur 表示：“Blackwell 产量提升进展顺利，25 财年大部分时间供不应求。”

该分析师表示，对 Blackwell 的需求“非常强劲”，并强调了管理层对 Hopper 出货量在 2025 年也将保持强劲的预期的评论。

“最重要的是，该团队凭借其芯片/硬件/软件平台以及强大的生态系统继续保持领先竞争对手 1-2 步的优势，并且该团队正在进一步拉开自己的距离。”

奥本海默对 NVDA 的评价：谢弗在一份新的投资者报告中表示，在数据中心实力的带动下，第三季度的财务业绩和指引大致符合买方的预期。

Schafer 表示：“受益于全栈人工智能硬件/软件，NVDA 在人工智能领域仍然处于最佳地位。”

这位分析师表示，英伟达是“人工智能扩散”的“最纯粹的规模游戏”。一个 

“我们看到多种结构性推动因素推动高性能游戏、数据中心/人工智能和自动驾驶汽车的营收持续大幅增长。”

高盛对 NVDA 的评价：哈里在一份新的投资者报告中表示，布莱克韦尔的增长和收益率的提高可能会推动每股收益的增长。

该分析师表示，英伟达的指引“仅达到了华尔街的预期”以及对毛利率不利因素的评论，但该股的前景仍然强劲。

“我们预计所有客户群体对人工智能基础设施的需求都会不断增长，”哈里说。

该分析师还预计，供应改善和毛利率正常化将有助于推动每股收益增长。

派珀·桑德勒 (Piper Sandler) 对 NVDA 的评价：库马尔在一份新的投资者报告中表示，英伟达第三季度超出分析师预期，符合近期趋势。

这位分析师表示，英伟达正为 4 月份开始的强劲增长做好准备。

Kumar 表示：“这里的关键是 NVDA 正在经历产品转型，Blackwell 正在不断发展，而 H200 仍然保持强劲。”

库马尔补充说，从 4 月份开始，英伟达的指引可能会更高。

“所有系统都适用于布莱克韦尔坡道。”

Needham 谈 NVDA：博尔顿在一份新的投资者报告中表示，布莱克韦尔的产能增长超出了之前的预期。

该分析师表示，指引低于一些分析师的较高预期，第三季度业绩远高于尼达姆的预期。

博尔顿表示：“管理层不仅平息了 Blackwell 过热的谣言，还提高了 F4Q Blackwell 的收入指引。”

这位分析师强调，英伟达提到 Blackwell 的生产正在全力推进，同时还提到了以下客户：戴尔、甲骨文、微软、Alphabet和核心编织。

“需求“大大超过供应”，Blackwell 一月份季度的销售额目前有望超过先前指导的数十亿美元。”

NVDA 基准：Acree 表示，第三季度业绩强劲，但缺乏大幅指引，导致股东希望获得更多收益并获利了结。

阿克里表示：“除了最激进的上涨和上涨之外，没有什么可能阻止市场进行相当激进的获利了结，而这正是发生的情况。”

这位分析师表示，投资者可能对“人工智能交易”的寿命持谨慎态度，因为英伟达股价今年迄今在盈利前已上涨超过 200%。

“该公司的业绩和前景似乎受到“大数定律”的影响。

尽管自 2023 年初以来，英伟达股价上涨了 700% 以上，而同期标准普尔 500 指数上涨了 57%，但分析师仍看到了长期价值。

“对于愿意忽略近期噪音的深思熟虑的投资者来说，NVDA 的股票仍然具有令人信服的价值。”

NVDA 价格行动：周四，Nvidia 股价下跌 1.46%，至 143.76 美元，而 52 周交易区间为 45.01 美元至 152.89 美元。2024 年至今，Nvidia 股价已上涨 200%。

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