从筛选投资者演示文稿和公司文件到听取财报电话会议和观看采访，对投资进行坚定的衡量通常需要大量工作。
我喜欢做的一件事要做的就是分析 13F 的文件。这些表格是由管理超过 1 亿美元股票的投资公司提交的。肯·格里芬 (Ken Griffin) 的 Citadel 是最引人注目的对冲基金之一。上季度，Citadel 将其在 Nvidia (NVDA -1.59%) 的股份减少了 79%，抛售 9,282,018 股。此外，该公司将 Palantir Technologies 的持仓量增加了 1,140%（PLTR 1.00%），买入了 5,222,682 股。
让我们深入探讨一下是什么迫使 Griffin 及其投资组合经理出售 Nvidia 并购买 Palantir。此外，我将探讨哪些催化剂可以帮助推动 Palantir 进一步增长，以及为什么现在是追随 Griffin 的最佳时机。
从表面上看，出售 Nvidia 股票可能看起来是一个值得怀疑的举动。毕竟，人工智能 (AI) 不是下一个大事件吗？
好吧，即使人工智能最终成为它所吹捧的一代人的机会，这并不意味着什么。价值。人工智能的基础有许多组件，Nvidia 在开发称为图形处理单元 (GPU) 的高级芯片组方面的专业知识只是支持人工智能的众多构建模块之一。
围绕 Nvidia 的最大的熊市叙述源于竞争的加剧。目前，Advanced Micro Devices 和 Intel 开发的产品是 Nvidia 最明显的替代品。然而，我在竞争格局中看到了更大的风险。
也就是说，包括特斯拉、Meta Platforms、微软和亚马逊在内的 Nvidia 大型科技公司都在大力投资自己的硬件开发。考虑到其中许多公司都是 Nvidia 自己的客户，我对该公司目前的增长轨迹从长远来看是否可持续持谨慎态度。
当更多 GPU 进入市场时，这项技术很有可能会被采用。被视为某种程度的商品化。这种动态可能会导致 Nvidia 的价格下降，从而带来收入、利润率和利润的下降。
总而言之，我并不是真的责怪 Griffin 出售了如此大一部分的 Nvidia 股份。位置。尽管该公司迄今为止取得了成功，但其未来前景看起来可能存在疑问。
企业软件公司 Palantir 位于人工智能领域的另一个领域。它提供四个数据分析平台，分别是 Foundry、Gotham、Apollo 和 AIP。该公司的软件在美国军事和私营部门的许多用例中得到使用。
投资者可以看到，在过去几年中，Palantir 的收入在人工智能看涨的背景下加速增长。更重要的是，公司的经营杠杆以利润率扩张和持续盈利的形式显着提高。
本月早些时候，Palantir 还实现了纳入 S 指数的重要里程碑。