作为 2025 年新年决心的一部分，值得购买的 1 只人工智能 (AI) 成长型股票 |杂七杂八的傻瓜

群众罢工 （CRWD0.91%）开发了一个网络安全平台，旨在保护企业的各个层面，并使用人工智能（AI）来自动化从威胁搜寻到事件响应的一切。

该公司于 7 月 19 日向客户发布了损坏的软件更新，引发了一系列连锁事件，导致全球数千家企业使用的数百万台计算机崩溃。该事件在一天左右的时间内得到了解决，但 CrowdStrike 的股价迅速暴跌 44%，因为投资者担心这会导致客户流失。由于该事件的影响并不像预期的那么严重，股价现在几乎已经完全恢复。

该公司刚刚上调了本财年的收入预测。这可能是 2025 年出现积极事情的迹象，因此这就是投资者可能希望购买该股票作为新年决心的一部分的原因。

适合每个企业的一站式网络安全商店

这网络安全行业具有碎片化的历史，这意味着企业通常会将来自多个不同供应商的安全堆栈拼凑在一起。CrowdStrike 的 Falcon 平台是一个真正的一体化解决方案，拥有 28 个不同的模块，涵盖云安全、身份保护、端点安全等。

Falcon 既方便又节省成本。这就是为什么 CrowdStrike 7 月 19 日的故障不太可能对其业务产生持久影响，该故障导致全球 850 万台计算机中断，部分顶级客户损失超过 50 亿美元。猎鹰只是提供了太多的价值。

在该公司 2025 财年第三季度（截至 10 月 31 日），66% 的客户使用至少五个 Falcon 模块，创下历史新高。CrowdStrike 管理层表示，这是其销售部门有史以来规模最大的一个季度，该部门负责处理员工人数不足 2,500 人的组织。

2023 年推出的新 Falcon Flex 产品是该公司近期成功的重要组成部分。它为企业提供灵活的订阅，使他们能够根据自己的需求在不同时间将支出分配到不同的 Falcon 模块。这意味着他们可以在新产品发布时尝试新产品，而无需谈判签订单独的合同来锁定他们。

Flex 客户平均尝试过九个以上的模块，因此这是 CrowdStrike 吸引现有客户随着时间的推移增加支出的好方法。

Falcon 的目标是使尽可能多的网络安全工作负载实现自动化，以便它可以在客户网络和端点的后台静默运行。人工智能是实现这一目标的秘诀。CrowdStrike 的 AI 模型每天接受超过 2 万亿个安全事件的训练，因此它们不断变得更加准确，以提供最佳保护。

CrowdStrike 刚刚上调了收入预测

CrowdStrike 总计创收 10 亿美元收入第三季度同比增长29%。这也是其季度收入首次突破十亿美元大关。

7月19日事件发生后不久，该公司发布了2025财年第二季度（截至7月31日）的财务业绩，将2025财年全年收入预期从40亿美元下调至最高的39亿美元各自的范围。

考虑到停电的严重程度，这并不是一个大的变化，首席执行官乔治·库尔茨仍然相信公司销售渠道中的大部分交易最终都会完成。看来他是对的，因为当 CrowdStrike 发布最近的第三季度业绩时，该公司将 2025 财年收入重新上调至 39.3 亿美元，处于该范围的上限。

这一预测仍低于 40 亿美元，但这表明停电造成的任何问题可能都是短暂的。尽管 CrowdStrike 确实预计由于与中断相关的成本，在即将到来的第四季度自由现金流将下降，但该公司重申了其长期目标，即在未来第四季度达到 100 亿美元的目标。年度经常性收入(ARR) 到 2031 财年。

这将比目前 40 亿美元的 ARR 增长 150%。

为什么现在该股票值得买入

CrowdStrike 股价目前仅比历史高点低 11%。现在并不便宜，因为它市销率 (P/S)23.1 比其最大竞争对手的市盈率溢价 40%帕洛阿尔托网络 （潘威0.62%）:

CRWD PS 比率数据由Y 图表。

话虽如此，CrowdStrike 第三季度 29% 的收入增长是帕洛阿尔托最近一个季度 14% 收入增长的两倍多，因此 CrowdStrike 确实值得溢价估值。另外，如果我们假设该公司实现了到 2031 财年 ARR 达到 100 亿美元的目标，那么其股票的远期市盈率仅为 8.7。

理论上，这意味着 CrowdStrike 股票在未来六年内必须飙升 165%，才能维持目前 23.1 的市盈率。这对于股东来说将是巨大的潜在回报，但也可能是保守的。

这是因为管理层目前对其潜在市场的估值为 1,160 亿美元，并预计未来几年将增长至 2,500 亿美元。因此，100 亿美元的 ARR 仍然只代表公司机会的一小部分。

希望在新年之前向投资组合中添加新股票的投资者绝对应该考虑 CrowdStrike。然而，最好的回报可能会降临在 2025 年之后持有该股票的人身上。