这个人工智能 (AI) 新人会成为下一个 Nvidia 吗？|杂七杂八的傻瓜

在过去两年的大部分时间里，大型科技公司主导了围绕人工智能（AI）的故事情节。”豪七” 会员微软,亚马逊， 和字母已向 ChatGPT 创建者 OpenAI 及其最大竞争对手 Anthropic 等公司投资了数十亿美元。

同时有特斯拉，埃隆·马斯克的创意，旨在将自动驾驶汽车和人形机器人带给大众。当然，如果没有这些大型科技企业的帮助，几乎不可能开发出任何生成式人工智能应用程序。英伟达的 图形处理单元 (GPU)和专有软件。

如果您读过我之前的任何文章，您就会知道我倾向于使用 2022 年 11 月 30 日作为人工智能革命的起点。补充一些背景信息，那是 ChatGPT 向公众发布的那一天。自那时起，英伟达的表现远远超过了七大同行，截至 2024 年 12 月 12 日收盘时，其涨幅超过 700%。

说白了，这是Nvidia的世界，其他人都只是生活在其中。然而，聪明的投资者意识到，即使是最伟大的庞然大物的表现也可以与之相媲美。除了大型科技公司之外，一家在人工智能领域一直保持明星地位的公司是 帕兰提尔科技 （PLTR-0.42%）。

Palantir 已经证明，它有能力与企业软件领域的大型现有企业竞争，并且一些投资者，例如亿万富翁企业家查马斯·帕里哈皮蒂亚认为该公司甚至还没有开始扩大规模。

潜力如此之大，Palantir 是否有可能成为下一个隐藏在众目睽睽之下的 Nvidia？让我们深入挖掘并找出答案。

Palantir 如何在人工智能领域引起轰动

在 Palantir 第三季度财报电话会议上，首席执行官 Alex Karp 发表了一个有趣的声明，谈到数据集成如何成为开发人工智能服务时最重要的变量。

卡普宣称，“撰写这些内容的专家似乎相信商品，即法学硕士，是其中的有价值的方面，而实际资产，即你如何管理商品，是实际价值。”

卡普在这里想说的是大语言模型（法学硕士）更多的是一种商品，而不是专有技术。而 Alphabet 的 Gemini、亚马逊的 Claude、元的 Llama 和 ChatGPT 都提供独特的功能，普通用户无法真正区分这些平台之间的区别。从 Karp 的角度来看，真正的价值主张是如何通过支持软件集成将数据输入法学硕士。他认为这就是 Palantir 的优势所在。

2023年4月，Palantir发布了第四个主要产品，名为人工智能平台（AIP）。在下表中，我列出了一些关键绩效指标，这些指标说明了 AIP 对 Palantir 的影响。

AIP 的出现给 Palantir 带来了变革。

该公司客户名册的增长导致每个季度的收入加速增长，同时利润率保持在健康的水平。收入增长和强劲的利润率相结合，为 Palantir 提供了稳定的自由现金流形式的强大财务灵活性。

从各方面来看，Palantir 看起来势不可挡。然而，尽管表现令人印象深刻，但在将该公司标记为具有英伟达式潜力的公司之前，还需要进行进一步的分析讨论。

Palantir 会成为下一个 Nvidia 吗？

将一家公司与英伟达进行比较时，需要考虑的不仅仅是估值和股价。

Nvidia 成为人工智能领域最大的参与者不仅仅是因为其 GPU 和计算网络业务。其实是如何那生意确实有效。Nvidia 的硬件（即 GPU）与其统一计算设备架构（CUDA）软件平台紧密集成。

Nvidia 的 GPU 分层在 CUDA 之上的组合基本上与客户产生了“锁定”效应——本质上拥有客户生态系统内的人工智能堆栈。正是这种动力帮助 Nvidia 获得了估计 90% 的市场份额——绝对拥有 AI推理和训练协议。

此外，预计未来三年人工智能基础设施支出将超过 1 万亿美元，英伟达对市场的牢牢把握使其有能力继续获得增量市场份额，使其上涨空间更加有利可图。

说到企业软件，我不能说 Palantir 具有与 Nvidia 相当的潜力。在我看来，GPU和数据中心是生成式AI开发的“必备”物品。相比之下，软件和数据分析更属于“必备”范畴。

尽管它在数据处理和使法学硕士更有用方面很重要，但我质疑企业软件是否真的不可或缺。此外，随着来自以下公司的激烈竞争雪花,数据块等等，我认为 Palantir 可能很难像 Nvidia 那样创造出类似的“锁定”动态。

尽管我非常钦佩 Palantir 的管理层，并且为自己持有该股票而感到自豪，但我不能说该公司将成为下一个 Nvidia。