1 2025 年人工智能 (AI) 股票下跌 70%，值得买入 |杂七杂八的傻瓜

(S -0.34%）2021年轰动上市。以每股35美元上市后，短短几个月内就翻了一倍多，达到78.50美元的历史新高。不幸的是，按照这个价格，其估值完全不可持续（稍后会详细介绍），该股继续下跌 82%。SentinelOne 股票已从低点回升，但仍比历史高点低 70% 左右。

我认为到 2025 年它将占据更多份额，因为该公司是人工智能 (AI) 驱动的网络安全软件的领先提供商。

据 Cyber​​security Ventures 称，今年网络犯罪预计将给全球经济造成 10.5 万亿美元的损失，这可能会引发对高级保护创纪录的需求。这可能对 SentinelOne 来说是一个重要的推动因素，这也是为什么现在可能是逢低买入其股票的好时机的部分原因。

人工智能正在改变网络安全

SentinelOne 相信机器能够比人类更快地响应事件，这一点很重要，因为网络攻击变得越来越频繁。Z缩放器最近表示，间谍软件攻击在过去一年中翻了一番，到 2024 年中期，帕洛阿尔托网络与 2023 年同期相比，电子邮件网络钓鱼攻击增加了十倍。

SentinelOne 的 Singularity 平台是一种一体化解决方案，用于保护云网络、员工身份和端点（计算机和设备），并且它依靠人工智能来尽可能自动化流程。12 月，该公司宣布在 2024 年 MITRE ATT&CK 评估中再次设定标准，该评估衡量网络安全供应商抵御各种威胁的能力。

Singularity 平台通过识别每一个威胁，实现了 100% 的检测准确率。它还具有零检测延迟，这意味着它可以实时发现威胁，以便立即消除威胁。最后，该平台生成的信号比竞争对手的中值结果少 88%，这意味着它生成的需要人类注意的警报更少。

警报疲劳已成为整个行业的一个大问题，因为人类管理者努力跟上不断增长的网络攻击量（一些企业每天收到超过 1,000 个警报），因此 Singularity 使用人工智能驱动帮助减轻负担的工具。其 Storyline 功能可自动跟踪安全事件并为管理人员生成时间表，以便他们可以快速追踪事件的源头，而无需花费数小时进行手动调查。

同样，Singularity 的 Purple AI 虚拟助手可以被提示更深入地挖掘安全事件并提供详细的摘要。管理人员还可以让它寻找整个企业环境中可能出现的特定威胁。

SentinelOne 正在快速发展

SentinelOne 创造了创纪录的 2.11 亿美元收入收入2025 财年第三季度（截至 10 月 31 日）同比增长 28%。该公司的 2025 财年将于 1 月底结束，总收入有望达到 8.18 亿美元，这也将创纪录。

大型企业纷纷使用 SentinelOne 的网络安全工具。截至第三季度末，该平台拥有1,310家年度合同价值超过10万美元的客户，比2024年同季度增加了250家，这是该公司历史上最大的增幅。此外，管理层表示，每年在其软件上花费超过 100 万美元的客户数量创历史新高。

SentinelOne 持续亏损是因为它在客户获取方面投入了大量资金，因此其业务增长得尽可能快。然而，该公司有望在 2025 财年的盈利方面取得重大进展。该公司今年前三个季度亏损 2.17 亿美元，比去年同期的 2.66 亿美元亏损减少了 18%。

哨兵一号营业费用继续攀登，但他们的速度比以前慢得多。当与稳定的收入增长相结合时，更多的资金可以流入利润。

在一个 非公认会计原则（调整后）基础，不包括一次性费用和非现金费用，例如股票补偿，SentinelOne实际上交付了一个小利润到 2025 财年的前三个季度，公司将实现 290 万美元的盈利。这意味着，按照非 GAAP 数据计算，2025 财年有望成为公司历史上第一个实现盈利的年份。

SentinelOne 股票与同行相比看起来便宜

当 SentinelOne 股票在 2021 年底达到顶峰时，市销率 (P/S)突破 100 点，使其成为整个科技行业最昂贵的股票之一。

股价的急剧下跌，加上该公司此后收入的强劲增长，已将其市盈率推低至更合理的9.1水平。这使得它比群众罢工,帕洛阿尔托网络、和 Zscaler，它们是 SentinelOne 在人工智能驱动的网络安全方面的主要竞争对手：

数据由Y图表

SentinelOne 第三季度 28% 的收入增长率并不那么强劲CrowdStrike 的成长最近一个季度增长了 29%。不过，这比帕洛阿尔托 14% 的收入增幅要好得多，而且Zscaler的成长26%。

CrowdStrike、Palo Alto 和 Zscaler 的整体收入均高于 SentinelOne，这可能就是这些股票交易溢价的原因。然而，投资者通常会为增长较快的公司支付更高的估值，因此我认为 SentinelOne 股票的交易价格不应该比 CrowdStrike 的价格大幅折扣。

技术研究和咨询公司加特纳公司预计网络安全支出将在 2025 年增长 15%，达到 2120 亿美元。SentinelOne 仅仅抓住了这个机会的表面，而且这个蛋糕对于多个供应商来说肯定足够大。这就是为什么我认为 SentinelOne 可能是今年值得买入的好股票。