股价飙升后2025 财年第二季度收益大幅高于预期，管理层重申公司在推出人工智能（人工智能）。我看好这只股票，注意到令人难以置信的强劲增长预测以及超越这些预测的潜力，因为重点是提高数据中心的性能和能源效率。尽管股价表现已经令人印象深刻，但从现在开始，Credo 仍可能成为一个多赢者。
这就是为什么 Credo 是人工智能领域的下一个重大事件
我看好论文的一个原因是 Credo 的硬件可能会成为人工智能领域的下一个重大事件，特别是在数据中心的定制网络解决方案领域。作为人工智能工作负载的数量和复杂性持续增长，超大规模企业 - 像亚马逊这样的公司（亚马逊）和谷歌（谷歌）– 越来越多地寻求与能够帮助定制其人工智能基础设施效率方面的供应商合作。网络是一个关键的效率组成部分，Credo 已做好充分利用这一趋势的准备。
与传统的基于激光的光学器件相比，该公司的创新型有源电缆 (AEC) 凭借其可靠性、更低的功耗和更低的成本而在市场上获得了巨大的关注。这项技术对于人工智能部署和其他延迟敏感的应用程序尤其重要，因为在这些应用程序中，能源效率和高速连接至关重要。
首席执行官比尔·布伦南 (Bill Brennan) 在第二季度财报电话会议上强调了这一点，他表示：“在处理、冷却和电源进步的推动下，人工智能集群架构正在迅速发展。”这些进步使得集群变得越来越密集和可扩展，其中后端网络可靠性变得至关重要。”
此外，Credo 还与包括 Microsoft 在内的主要超大规模提供商建立了战略合作伙伴关系（微软金融时报）和亚马逊，进一步巩固其在人工智能基础设施市场的地位。Brennan 认为，这一点，加上公司对以客户为中心的创新的关注，使 Credo 成为市场领导者。
Credo 的近期业绩和预测
Credo 最近的财务业绩增强了我的乐观情绪，该公司报告 2025 财年第二季度收入为 7200 万美元，环比大幅增长 21%，同比增长 64%。这种强劲的业绩是由其三大主要产品线（AEC、光学和线卡重定时器）的需求推动的。
展望未来，Credo 的财务前景非常乐观。该公司预计 2025 年第三季度的收入将在 1.15 亿美元至 1.25 亿美元之间，这表明同比大幅增长——当前分析师的预期相当不错。这一预测强调了 Credo 在高速连接解决方案市场的战略定位和增长潜力。
展望未来，行业分析师预计 Credo 的盈利将以令人难以置信的速度增长（预计今年将增长 474.4%），超过规模较大的同行。该公司管理层预计，随着市场采用率在整个数据中心生态系统中不断扩大，公司管理层预计到 2025 财年之后将继续增长。尽管预测各不相同，但我相信人工智能数据中心将会有大量支出。微软仅 2025 年就制定了 80 美元的数据中心支出计划，就表明了这一点。阿联酋的达马克 (DAMAC) 计划投资 200 亿美元建设美国数据中心。
Credo 的估值表明高风险，但高回报
Credo 的估值反映了其在人工智能基础设施市场的强劲增长潜力，但估值倍数显然带来了风险因素。该股目前的预期市盈率为 138.1 倍，较整个信息技术行业溢价 455%。即使考虑到该公司 3.83 亿美元的现金，该股看起来仍然昂贵。然而，这一切都与增长有关，预计到 2028 年，预期市盈率 (P/E) 将下降至 38 倍。
反过来，这种巨大的预期盈利增长导致市盈率 (PEG) 达到 1.45，这反映了整个行业 20% 的折扣。更重要的是，我相信该股仍有能力超越这些预测，并注意到 Credo 最近的业绩记录。Credo 在过去 12 个季度中只有一个季度的盈利未达到预期，一些分析师可能认为当前的预测有点保守。
分析师认为 CRDO 股票值得买入吗？
在 TipRanks 上，根据过去三个月分析师给予的 9 次买入评级、1 次持有评级和 0 次卖出评级，CRDO 被评为“强力买入”。平均CRDO股价目标为 80.40 美元，意味着约 6.4% 的上涨潜力。
Credo Technologies 股票的底线
我看好 Credo Technologies，并将该股票视为人工智能基础设施领域的绝佳机会。凭借 AEC 等人工智能数据中心硬件解决方案，以及与 Microsoft 和 Amazon 等超大规模企业的战略合作伙伴关系，Credo 在优化节能数据中心网络方面处于领先地位。
该公司令人印象深刻的财务业绩，加上强劲的增长预测和低于行业平均水平的 PEG 比率，凸显了其超出预期的潜力。虽然该股的高估值反映了固有风险，但其持续交付强劲业绩的历史能力表明仍然存在上涨潜力。对于寻求人工智能驱动增长的投资者来说，Credo 是一个非常有吸引力的机会，它在快速发展的行业中提供了创新和市场领导力的结合。