预测：到 2030 年，这两只人工智能 (AI) 股票的价值可能超过 Palantir

（纳斯达克股票代码：PLTR）赢得了最好的声誉之一人工智能(AI) 投资，自 2024 年初以来，其股价上涨了 320%。然而，从其当前估值来看，人们可能会认为，对其价格的预期可能不一定基于该公司的基本面。更聪明地开始你的早晨！

醒来与早餐新闻每个市场日都会在您的收件箱中。免费注册 »目前，Palantir 的价值约为 1600 亿美元。

然而，我认为到 2030 年，有几只人工智能股票的价值可能会超过 Palantir。这两只候选股票是雪花（纽约证券交易所代码：SNOW）和群众罢工（纳斯达克股票代码：CRWD）。

为什么是这两个？这一切都与估值有关。

Palantir 的收入增长是三者中最低的

Palantir 及其人工智能软件为客户提供了帮助决策所需的工具，在人工智能领域已变得非常受欢迎。然而，Palantir 的增长并不引人注目。Palantir 在第三季度收入同比增长30%。虽然这一数字很强劲，但与 Snowflake 和 CrowdStrike 最新季度收入增长几乎相同，分别为 28% 和 29%。

Snowflake 的收入增长得益于其数据云软件平台，该平台是存储数据并向人工智能模型提供数据所必需的。另一方面，CrowdStrike 是一家网络安全提供商，它使用人工智能来帮助确定什么是威胁以及什么是正常活动。显然，仅从最新的季度业绩来看，还无法确定真正的赢家。

然而，在过去三年中，Palantir 的累计收入仅增长了 61%，而 Snowflake 和 CrowdStrike 的收入分别增长了 180% 和 158%。

PLTR 收入（季度）数据由Y图表。

Snowflake 和 CrowdStrike 在营收增长方面明显优于 Palantir，如果 Palantir 难以证明其当前估值合理，也就不足为奇了。正如预期的那样，这三家公司的估值水平截然不同。

市场给予 Palantir 的溢价远高于同行，交易价格为过去 12 个月销售额的 61 倍令人难以置信截至撰写本文时，这就是 Palantir 的市值远高于同行的原因。但考虑到 Palantir 的增长水平，这个价格似乎并不正常——即使考虑到其盈利能力（稍后会详细介绍）。

PLTR 市值数据由Y图表。

对于 Palantir 投资者来说，这应该是一个明显的危险信号，因为如果其增长不加速，它不太可能维持这一估值。尽管如此，Palantir 比 CrowdStrike 或 Snowflake 更好的关键原因仍然存在。

Palantir 是这三家公司中唯一一家盈利稳健的公司

Palantir 相对于其他两者的一个关键优势是其盈利能力。Palantir 盈利稳健并且这种情况已经有一段时间了。Snowflake 和 CrowdStrike 的盈利水平尚未接近 Palantir。

SNOW 利润率（季度）数据由Y图表。

这无疑给 Palantir 带来了优势，也是其股票价格昂贵的部分原因。在经历了多年的严重无利可图（Snowflake）或在盈亏平衡点（CrowdStrike）之间摇摇欲坠之后，市场可能对这两家公司能否克服困难并像 Palantir 那样产生稳定的利润率持怀疑态度。有时市场可能会迅速改变对股票的看法，让投资者措手不及。

话虽如此，Palantir 为两家公司树立了榜样。2022 年第二季度，Palantir 的亏损率为 38%，惨淡。然而，两个季度后，即 2022 年第四季度，Palantir 实现了盈亏平衡，并自此稳步提高了盈利能力。如果 Snowflake 或 CrowdStrike 拥有 Palantir 时刻并带来丰厚的利润，那么看到这两家公司在未来五年内超越 Palantir，我不会感到惊讶。因为在此期间，两家公司很有可能实现盈利。

此外，还有 Palantir 的问题非常昂贵的股票。截至撰写本文时，Palantir 的往绩市盈率为惊人的 359 倍。未来五年，如果 Palantir 保持 30% 的收入增长率和 20% 的利润率，Palantir 的估值将达到往绩市盈率的 83 倍如果股票保持现在的价格。另一方面，如果 Snowflake 和 CrowdStrike 能够像 Palantir 一样实现盈利，会发生什么？

按照今天的股价和收入，如果 Snowflake 和 CrowdStrike 目前实现盈利，反映出 Palantir 20% 的利润率，那么两家公司的交易市盈率将分别仅为 83 倍和 118 倍，正确的 现在。

毫无疑问，两家公司在达到 Palantir 的利润水平之前还有很长的路要走，但这也表明它们的股票比 Palantir 便宜得多，而且考虑到它们未来五年的增长，它们很可能会在价值上赶上Palantir。

到 2030 年，我认为 Snowflake 和 CrowdStrike 的价值将远远超过 Palantir。这很可能是通过 CrowdStrike 和 Snowflake 实现盈利以及 Palantir 的估值降至合理水平的结合来实现的。

无论如何，如果你认为 Snowflake 和 CrowdStrike 可以在未来五年内实现盈利（就像我一样），那么现在购买它们似乎是比 Palantir 更好的选择。

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基森·德鲁里在 CrowdStrike 和 Snowflake 中拥有职位。Motley Fool 持有并推荐 CrowdStrike、Palantir Technologies 和 Snowflake。杂色傻瓜有一个披露政策。

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