3亿美元的星际之门项目的3个潜在的AI股票获奖者|Motley傻瓜

如果有任何恐惧在上面人工智能（AI）当唐纳德·特朗普总统上周宣布新的Stargate AI项目时，基础设施即将放慢脚步。由Openai的支持，Oracle （（ORCL3.61％）和日本软银该财团计划在未来四年内花费5000亿美元，建立数据中心，以帮助处理不断增长的AI工作量。

该财团计划最初构建10个数据中心，然后扩展到20个。甲骨文主席拉里·埃里森（Larry Ellison）表示，数据中心建设已经在进行中，第一盘将在德克萨斯州的阿比林（Abilene）建造。软银是主要的财务支持者，将立即部署1000亿美元。

项目公告说甲骨文，Nvidia （（NVDA8.93％），Openai将合作建立和运营Venture的计算系统，而OpenAI将负责监督该风险投资的业务。

随着如此庞大的项目，让我们看一下这项合资企业的三位潜在的AI获奖者。

1。NVIDIA

Nvidia无疑将成为星际之门项目的最大赢家。该公司将参与构建数据中心的计算系统，毫无疑问，这将包括很多NVIDIA的图形处理单元（GPU）。在GPU领域的市场份额为90％，并且在该项目中起主要作用，它可能是这些数据中心的唯一GPU供应商。

过去，当微软已经谈论了它的资本支出（资本支出）它在AI上的支出说，大约一半是朝着长期实践寿命（例如土地和建筑物）的资产，而另一半则用于GPU和CPU和CPU（中央加工单元）服务器。因此，这表明该项目的许多成本将针对Nvidia的GPU。

星际之门还可以刺激其他大型科技公司的AI数据中心投资。Microsoft是NVIDIA最大的客户，已经宣布将在AI数据中心花费800亿美元，而元平台刚刚宣布，今年将在AI基础设施上花费650亿美元。

AI竞赛正在加热，Nvidia看起来像最大的受益者。同时，该股票仍然相当珍视，交易远期价（P/E）比率仅基于2025个分析师估计和A大约32.5价格/收入与增长率（PEG）通常认为1。钉1钉在1中，但增长股票通常固定在钉子高于1的钉子上。

2。甲骨文

与Oracle作为Stargate背后的财团的一部分，该公司正在寻求提升自己云计算空间。在云计算市场份额中，这是遥远的第五名，只有3％。这是三大云计算公司的背后 -亚马逊（31％的市场份额），微软（20％）和字母（12％） - 并拖延中国阿里巴巴（4％）。

尽管如此，Oracle一直在云计算领域看到强劲的增长。上个季度，其云收入同比增长了24％，达到59亿美元，云基础设施收入飙升52％至24亿美元，云应用收入增加了10％，达到35亿美元。它的Oracle云基础设施（OCI）的消费收入飙升了52％，而GPU消费量飙升了336％。

它吹嘘OCI比其他云网络更快，昂贵，并且正在训练世界上最重要的一些生成的AI型号。该公司还指出，其客户包括OpenAI，XAI，Cohere和Meta平台。

Oracle在云计算领域中具有一个优势，其数据中心相对较新。它还与三大云计算公司达成了多云协议，使客户可以在单个环境中与多个云提供商一起使用其服务。

尽管其云业务状况良好，但Stargate代表了公司的巨大收入增长机会。即使是第一个正在构建的数据中心，也需要花费时间才能构建然后升高。因此，预计它会在几年内成为一个大型增长驱动力。摩根士丹利估计，第一个数据中心可能在2027财政年度（2027年5月）增加100亿美元的年收入。

3。台湾半导体制造（TSMC）

虽然不参与星际之门项目，但更多的数据中心支出意味着需要更高级的芯片，这意味着台湾半导体制造 （（TSM5.25％），或简称TSMC，再次是一个大受益者。该公司是世界上最大的半导体合同制造商，并且是NVIDIA GPU的主要制造商。

与它的竞争对手英特尔和三星挣扎，TSMC蓬勃发展。它在3纳米和5纳米技术中的强度使其成为高性能计算中无可争议的领导者。在第四季度，其收入飙升了37％。

该公司的领导地位也赋予了强大的定价能力。据报道，它再次提高了今年的服务价格。这也导致了毛利率扩张，其毛利率逐年提高600个基点，在第四季度的59％。

在Stargate，Microsoft和Meta的AI基础设施支出之间，将来对TSMC的芯片制造服务的需求很大。随着公司提高自己的制造能力，随着未来几年的发展，这将继续推动强劲的增长。

该股票还以有吸引力的估值进行交易，远期市盈率低于2025分析师的估计。