预测：2个人工智能（AI）股票的价值将超过NVIDIA 3年|Motley傻瓜

很少有公司受益于生成人工智能（AI）尽可能多Nvidia （（NVDA0.90％）。这家芯片制造商的股票价格与2022年11月30日的Openai Chatgpt的成立相比，其股价上涨了近八倍，截至撰写本文。

NVIDIA的强劲财务业绩看起来有望在2025年继续进行，因为大型技术计划计划在配备其GPU的AI数据中心上花费数千亿美元。技术公司即使在DeepSeek的开源R1模型显示了软件创新与添加更先进的硬件相比的节省成本潜力。尽管如此，现在比许多投资者看到的更明显的长期脆弱性。

另外两名AI领导人最近看到了他们的长期前景，这可能导致他们每个人都超过了几年（即使不是很快）在短短几年内超越了半导体巨人的估值。这里有两家公司可以在三年内看到其股票价值超过NVIDIA。

1。元平台元平台

（（ 元0.35％）是NVIDIA最大的客户之一。社交媒体平台背后的公司Facebook，Instagram和WhatsApp承诺在600亿至650亿美元之间资本支出2025年，包括在路易斯安那州建立大规模数据中心的计划。该数据中心将填充GPU，主要由NVIDIA提供。

梅塔继续投资AI是有充分理由的。它可以从过去两年的创新中受益匪浅。它已经看到了基于基于开发的原则，将其扩展到更通用的模型，从而对其在Facebook和Instagram上的内容算法进行了重大改进大型语言模型。

结果是更高的参与度和更好的广告定位。上一季度的AD印象增加了6％，广告平均价格上涨了14％，这证明了这一点。

当涉及生成AI时，Meta也有很多收益。它可以使更多用户更容易访问创建内容，从而进一步增加参与度和积极的用户数量。它正在开发工具，使营销人员更容易创建和测试广告系列。它以AI为动力的优势+购物活动在第四季度推动了价值50亿美元的广告支出，并且收养迅速增长。

在路上，元有很大的AI聊天机器人的机会适用于WhatsApp上的企业。它还将其元AI服务集成到其所有产品中，包括射线式元眼镜。随着元AI扩展到10亿用户，它可能成为公司的另一个收入来源。

截至撰写本文时，Meta的股票交易估计为27.8倍。如果您查看利息，税收，折旧和摊销之前的收入，那么多倍看起来会更具吸引力（EBITDA）企业价值 - 前向EBITDA的比率仅为15倍。元应该有重大折旧费用在其大量资本支出加强之后，在接下来的几年中。但是，如果它的投资按预期获得了回报，那么在当前估值时，它将非常值得元的股票。

META在三年内可以在20年代中期维持市盈率，同时以高年级的利率增长收益，这可能是3年内的3万亿美元股票。如果NVIDIA股票在那个时期停滞不前，因为Big Tech希望使AI获利，它可能会超过芯片巨头的市场价值。

2。亚马逊亚马逊

（（ Amzn-4.05％）在过去的两年中，其盈利能力爆炸了。自由现金流截至2022年9月的12个月的负数为197亿美元，到最近的12个月的477亿美元。而且这种增长似乎在接下来的几年中持续下去。

亚马逊最近成功的最大推动力是云计算业务，亚马逊网络服务或AWS。亚马逊经营最大的公共云平台，它正在建造工具，以帮助开发人员建立在生成AI的领先基础模型之上。

尽管随着竞争对手的发展迅速增长，亚马逊在2023年被扎根脚，但在2024年的运营收入持续了一年后，它在2023年飙升，在2024年飙升，在9月终止的12个月中攀升了60％。这在很大程度上是由于利润率的扩大而推动的，因为运营扩展以赶上其投资。

亚马逊还以几种重要方式提高了其核心电子商务领域的盈利能力。首先，其主要会员计划继续非常受欢迎，推动了强劲的订阅收入增长。其次，广告在其市场和Prime视频中都在增长，提供了极高利润收入的巨大来源。

最后，改进其物流网络和运营使其能够降低每个付费单位的运输成本，从而增加了其运营利润率。实际上，亚马逊的北美营业利润率在落后的12个月内达到5.9％，其国际报道领域在2024年中期变为正面。

亚马逊投入了很多钱，以建立AWS及其电子商务业务。管理层预计，2024年的资本支出将达到750亿美元，并计划在2025年花费更多。但是，亚马逊历史上迈出了重大的资本支出，然后放松并让这些投资产生强大的自由现金流。当管理层将踏板踏上踏板并希望充分利用它的花费时，它应该在自由现金流中再提高。

亚马逊股票目前的交易约为59倍，自由现金流略高，略高于其历史平均水平约50次。这表明投资者的自由现金流的增长速度更快。随着未来几年的自由现金流增长实现，亚马逊也应该看到其股价上涨，即使该倍数下降。在接下来的几年中，这很容易导致该股的估值为3万亿美元，最终超过了Nvidia。