Palantir Technologies涨到100美元：这种红热的AI股票仍然是购买吗？3位分析师重。|Motley傻瓜

很难相信Palantir技术 （（pltr-0.39％）在2023年初，以每股6美元的价格交易。在Stellar Q4收益下收入强调了该公司在人工智能（AI）中的持续势头之后，其股价最近售价超过100美元。就像股东那样令人兴奋的是，质疑在很少的时间内产生如此大回报的股票总是很公平的。

那些关注公司的人将正确地指出Palantir的加速收入增长和巨大的可寻址市场。毕竟，Palantir的AI软件正在用于各种应用程序，从军事用途到管理供应链。但是，业务和股票并不相同，当它们相距太远时可能会出现问题。

三个傻瓜评估了Palantir的业务与其股票之间的动态，以确定投资者是否应该继续以这些水平购买股票。

这是您需要知道的。

Palantir可以成为一家定义的公司吗？这是投资者应该认真对待的问题。

杰克·勒奇（Jake Lerch）：Palantir首席执行官Alex Karp说，他的公司是“软件王室”。我想我们应该带他说他的话。

越来越多的迹象表明，Palantir不仅仅是锅中的闪光灯。确实，我认为他的公司可能成为最稀有的事情：定义特定商业时代的公司。思考微软，苹果，元平台，和Netflix在过去的20年中。

当然，这些是崇高的比较。但是，当您退后一步并考虑景观时，Palantir开始表现出可以自行进行革命的迹象。

在其最近一个四个月（截至2024年12月31日的三个月）中，Palantir报告说，仅美国收入就增加了52％，达到5.58亿美元。美国商业收入增长了64％。

简而言之，美国公司只是将钱铲去给Palantir为了使用的它的AI驱动平台。或者，作为卡普说：

我们建立的业务现在已经发展了自己的内部动力和力量，其自身的内部生活以及未驯服的有机增长的形式，而我们看到的产量超过了我们的投资。

像Megacap技术名称一样它， 那里似乎是急于组织掌握Palantir的AI驱动平台，以提高利润率，提高客户满意度，增长销售额或上述所有内容。

的确，人们担心Palantir的估值太丰富了，即使其迅速增长也是如此。而且，公平地说，股票很昂贵 - 目前。它是价格到销售对于任何价值投资者，甚至对于大多数价值增长的投资者来说，这一股票的比率为96倍，使该股票无法触及。

尽管如此，就像2000年代初的亚马逊一样，在这种情况下，估值可能并不是有用的镜头，假设该公司正在建立一条新的途径，可以实现数十年的增长。

虽然还很早，我认为看到Palantir为什么会这样做变得更容易只是那。

Palantir正在向所有气缸发射，但无论如何都会出售

会重：乍一看，Palantir看起来不像是要避免的股票。确实，向客户提供的AI驱动的生产力提高显得改变了游戏，促使其客户群增长了大幅增长。此外，其2024年第四季度的收入报告非常出色，这表明收入增长和利润迅速上升。

不幸的是，金融收益仅值得这么多，而Palantir股票的增加似乎超过了几乎每项估值措施的增长。投资者可以驳回落后P/E比超过530个，因为它仅在相对较短的时间内获得了利润。

尽管如此，正向P/E比率现在已经超过200，表明股票价格比上一年的年净收入增长了116％，但股价比其增长率增长了数年。

但是，公司的价格对价值比51可以说是高估的最公然的迹象。虽然标普5005的平均账面价值倍数为多年高点，它仍然是Palantir的价格与书籍价值比的一小部分。

此外，其账面价值倍数已经赶上Nvidia，是AI行业表现最佳的股票之一。这样的水平可能意味着在短期内上涨。

确实，Palantir在AI软件领域找到了成功的市场利基市场，投资者应该期望其收入和利润在可预见的未来迅速增长。

但是，这种繁荣可能导致Palantir的股票表现不受公司的基本面的影响。在Palantir经历重大回调之前，投资者应考虑避免这种股票。

将Palantir的估值视为视角

贾斯汀教皇：这些情况很少有明显的答案。是的，帕兰蒂尔（Palantir）的传统指标很昂贵，但是正如杰克（Jake）刚刚讨论的那样，历史表明，杰出的公司可以违背传统智慧。现在对Palantir进行电话还为时过早，但是业务却在途中还不错。它是独特的灵活软件与AI机会相交，一些估计将在未来几年中创造数万亿美元的经济价值。

但是有时，股票的移动速度比业务更快，这可能会造成麻烦。现在，Palantir的市值约为2500亿美元。该公司在2024年产生了28.7亿美元的收入。为此，Palantir现在比世界上一些最杰出的业务更大的公司，包括麦当劳，，，，思科， 和Adobe：

PLTR收入（TTM）数据由Ycharts

但是，正如您在上面看到的那样，Palantir仅占收入的一小部分。这些都是不同的商业模式，但是这三个都是高利润的，并且具有持续增长的出色记录。今天，当您购买Palantir时，您本质上是在Palantir上依靠的。也许Palantir将继续增长，并最终比所有这些公司都能获得更多的收入和利润。如果是这样，仍然很难否认该公司未来的成功现在反映在股票中。

至少在短期内，股票比起这里的可能性更大。估值像重力一样，越努力地进入平流层。投资者应考虑等待回调购买股票，或者至少要慢慢购买以便提供一些现金。走这么远的股票，这么快，常常也要努力地退缩。