亿万富翁比尔·阿克曼（Bill Ackman）仅持有1个人工智能（AI）股票，目前正在交易绝对讨价还价。是时候买了？|Motley傻瓜
作者：Adam Spatacco
亿万富翁对冲基金经理比尔·阿克曼（Bill Ackman）仅拥有一支AI股票，它是“ Magnificent Seven”的成员。
对冲基金采用各种技术来帮助制定其投资策略。例如，一些公司持有数百甚至数千股股票，为它们提供了各个行业和公司规模的高度多样性。
亿万富翁对冲基金经理Bill Ackman，Pershing Square Capital Management的首席执行官采取了不同的方法。根据公司的最新13F备案，该基金仅在10个上市公司中拥有职位。尽管华尔街上的许多人似乎无法获得足够的人工智能（AI）股票，但阿克曼只拥有一个纯游戏AI名称：字母 （（GOOGL-4.83％）。
让我们来研究Ackman的牛市围绕字母表，并评估为什么股票现在看起来像是一个很棒的买入。
AI的字母叙事令人信服
根据潘兴广场（Pershing Square）的年度投资者介绍，该公司认为，字母在AI领域中担任“不足的领导地位”。我同意这种观点。该公司最大的两个属性包括互联网搜索工具Google和视频共享平台YouTube，而Alphabet是一个高度多元化的操作。
除了传统的互联网平台之外，Alphabet还拥有一个名为Google Cloud Platform（GCP）的蓬勃发展的云计算业务。此外，该公司提供了许多工作场所生产力工具，甚至还通过其子公司探索自动驾驶市场Waymo。
图像来源：盖蒂图像。
字母的增长令人印象深刻
2024年，Alphabet的广告收入为2646亿美元，同比增长11％。值得注意的是，广告销售在Google和YouTube上都加速了 - 尽管有新兴的替代平台，在这些平台上对这些平台进行广告的需求仍然很强。
此外，GCP的收入去年增长了30％，总计432亿美元。更好的是，与2023年的获利水平相比，GCP的61亿美元营业利润超过了三倍。
尽管收入增长很不错，但我特别鼓励我对Alphabet持续扩大其利润率并加速自由现金流和收益的能力感到特别鼓舞。对我来说，这强调了该公司重新投资研发（R＆D）的能力，并继续建立其AI路线图 - 该公司可以进一步将其用于将其各种业务缝合在一起。
Alphabet股票现在正在交易讨价还价
在广告方面，字母面临着激烈的竞争元平台和病毒社交媒体应用程序蒂克托克。而且，亚马逊和微软仍然是云计算领域的前两个球员。
在房屋的搜索方面，大语模型（LLM）的兴起（例如Chatgpt或Claude）相信使用Google可能是一种过时的，过时的方式，以有效的方式寻找答案。我认为这些动态正在削弱投资者对字母表增长前景的看法。
这种情绪反映在下图中，如字母远期的市盈率（P/E）18.7的比率低于公司的五年平均水平。我认为，这种折扣价表示对字母表的意见混合意见及其在未来几年内在AI竞技场上竞争的能力。
根据SamelyWeb和Semrush跟踪的数据，即使新搜索工具的普及不断增长，Google和YouTube仍然是世界上访问量最多的两个网站。在吸引数字广告商时，Alphabet具有如此庞大的用户群的能力为公司带来了优势 - 正如上面探索的财务业绩中强调的那样。
此外，GCP的增长率为30％，是字母整个业务的两倍以上。随着AI工作负载继续扩大各种规模的业务，我看到云基础架构迅速成为字母的主要增长来源 - 从长远来看，甚至比数字广告成为业务的重要组成部分。我认为这可以很好地与AWS和Azure竞争。
归根结底，我认为投资者在很大程度上购买了一个叙事，即字母在各个方面都面临竞争，无法跟上。但是对我来说，该公司在销售和利润中的财务状况提高了一个不同的故事。
我认为Alphabet股票目前正在交易讨价还价，增长投资者可能希望考虑抢购股票并准备长期以来一直坚持下去。
Alphabet的高管Suzanne Frey是Motley Fool董事会成员。兰迪·扎克伯格（Randi Zuckerberg）是前市场发展总监，Facebook的发言人，梅塔平台首席执行官马克·扎克伯格（Mark Zuckerberg）的姐妹，是莫特利·愚人董事会成员。亚马逊子公司Whole Foods Market的前首席执行官John Mackey是Motley Fool董事会成员。亚当·斯帕塔科（Adam Spatacco）在字母，亚马逊，元平台和微软有位置。Motley傻瓜有位置并推荐字母，亚马逊，元平台和微软。Motley傻瓜建议以下选项：2026年1月1日，Microsoft $ 395电话，Short 2026年1月，Microsoft $ 405电话。Motley傻瓜有一个披露政策。
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