一项新的研究发现，有100多家公共软件公司正在被AI“挤压”

企业软件正在进行基础转变，并且正在驱动生成的AI。

推理模型和AI代理的兴起开始侵蚀定义的核心假设软件即服务Alixpartners周一发布的一项研究发现，数十年来的商业模式发现。

这家咨询公司表示，这影响了100多家中型市场软件公司，这些公司陷入了强大的趋势之中。

这些公司陷入了“大挤压”中，一方面被敏捷的一侧压力艾尼本地人可以通过技术庞然大物的成本和另一端的一小部分复制应用程序，例如微软和SalesforceAlixpartners说，这将为AI军备竞赛投入数十亿美元。

该公司补充说：“我们认为，许多中型企业软件公司将在未来24个月内面临其生存的威胁。”鉴于其发现的敏感性，它拒绝确定特定的公司。

AI：新基础，不仅仅是功能

人工智能在企业软件中最成熟的用途包括用于编码的副驾驶，例如Microsoft的Github Copilot，以及支持聊天机器人，例如Zendesk的答案机器人。但这可能只是开始。AlixPartners在研究中说，生成的AI正在从狭窄的用例中前进到软件的更广泛的“逻辑和演示层”，这是传统SaaS工具的基础。

这意味着AI代理不再是应用程序中的助手。他们本身就是应用程序。这些代理人能够处理复杂的任务，例如调度会议，分析报告和创建代码，而不需要图形接口或结构化工作流。而且，由于它们可以在各种数据类型上运行而无需大量数据归一化，因此它们可以使一些传统的SaaS层冗余。

AlixPartners说：“这种转变可以消除许多在传统SaaS体系结构中蓬勃发展的企业软件公司的需求。”

双方的新威胁

该公司表示，这使中型SaaS供应商处于一个棘手的位置，该公司最近进行了一项分析，其年收入低于100亿美元。

它发现最近的销售增长速度大大放缓。例如，该集团的高增长公司的百分比从2023年的57％下降到2024年的39％。今年，行业分析师预计进一步下降，表明只有27％的公司将处于高增长类别。

AlixPartners补充说，软件客户比以前更加努力。该公司援引美国银行的数据为数据，企业软件公司的中位净付款率从2021年的120％下降到2024年第三季度的108％。（NDR是衡量客户粘性的常见方法。当它超过100％时，这表明现有客户的收入正在增长，而低于100％的NDR表明收入正在从这些来源中下降。）

这些公司中的许多公司都被AI驱动的挑战者削弱，其成本较低和更快的迭代周期。这家咨询公司说，同时，较大的参与者正在将AI集成到更广泛的平台中，通过规模经济以较低的价格提供捆绑的功能。

Alixpartners说，克拉纳（Klarna）最近决定放弃Salesforce和Workday，以支持较小的AI驱动供应商和内部代理商，这表明这一趋势可能会导致这种趋势。

SaaS模型：重新发明成熟

传统的SaaS在很大程度上取决于用户界面，结构化数据工作流和基于座椅的定价。但是AI代理不需要仪表板，并且它们可以在没有严格的数据层次结构的情况下运行。Alixpartners说，这引起了质疑SaaS模型本身的相关性。Alixpartners

Salesforce和ServiceNow已开始尝试基于结果的AI代理的定价，在该定价中，费用与结果相关，而不是用户计数。

在其分析中的122家中型软件公司中，AlixPartners发现，一半的人期望在明年对业务模型进行重大变化。

同时，与运行AI代理相关的计算成本可能明显高于经典SaaS工具，从而使利润率压缩成为威胁。行业专家最​​近表示，软件提供商可能需要重新考虑基础设施策略并转移到更有效的推理体系结构。

同时，近年来，较高的利率和收紧资本市场使SaaS的盈利能力不仅仅是增长。软件公司通过削减成本，优化投资组合并重新思考定价策略做出了回应。

Alixpartners报告说，现在有60％以上的高管专注于AI作为成长驱动力。解锁该增长不仅需要产品调整，还需要更多。这家咨询公司建议，它可能涉及跨操作，上市模型和客户关系的转型。

如何生存：一本新剧本

那么前进的道路是什么？该报告讨论了一些战略要求。这里有几个：

• 构建AI代理：将它们不是作为螺栓功能而是将其作为核心产品创建。
• 改造业务模型：超越基于座椅的费用结构到基于使用的价格或基于结果的定价。
• 简化和重点：将低增长的产品放在AI中，将研究和开发重新分配给AI。
• 倾向于合并和收购：对于某些人来说，最好的路线可能是获得或合并。

在一个生成-AI工具可以很好地编写或复制软件的世界中，差异化必须来自速度，相关性和效率，而不是UI设计或旧功能集。

软件时代没有结束。但是，众所周知，萨斯时代正在发展。下一代企业工具可能不是应用程序 - 可能是代理商。而且，Alixpartners说，只有最适应性的公司才能取得飞跃。