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预测:这种宏伟的人工智能(AI)半导体库存将在5月6日之后飙升。Motley傻瓜

2025-05-01 08:35:00 英文原文

作者:Harsh Chauhan

高级微型设备 ((AMD2.18%截至2025年,投资者将拥有令人难忘的一年,而芯片制造商的股票在2025年撤回了20%以上。但是,一旦该公司在5月6日市场结束后,该公司的命运很有可能会变得更好。

值得注意的是,由于其数据中心和客户处理器业务,AMD的财务业绩一直在最近的季度中恢复动力。当该公司不久将发布其季度结果时,可能会出现类似的故事,并有可能引发集会AMD股票

让我们看看为什么可能是这样。

AMD的结果可能会超过期望

当AMD在今年2月发布其第四季度的业绩时,该公司报告的收入增长了24%,调整后的每股收益率高达42%,至每股1.09美元。

这位芯片制造商有望在第1季度实现更快的增长,预计最高的30%。它还预计在非GAAP(普遍接受的会计原则)毛利率中会增加两个百分点,这应该转化为更强的收入增长。

毫不奇怪,分析师预测AMD的第一季度收入中有50%的跃升。AMD可以轻松满足甚至超过分析师的期望,有几个原因。例如,个人计算机(PC)的销售在2025年的第一季度令人印象深刻。反点研究估计,全球PC货运量比去年同期增长了6.7%。

考虑到它依赖PC市场的收入很大,这增加了AMD的兆头。该客户领域在2024年的最高产品中占了27%。去年,该领域的收入跃升了52%,尽管全球PC货运量仅增长了1%。由于该公司在该领域的市场份额不断增长,AMD能够大大胜过更广泛的PC市场。

根据Mercury Research,AMD在客户加工市场中的收入份额增加了8.4个百分点,达到23.8%。这表明该公司在这个市场上仍然有很大的增长空间。此外,上个季度PC发货的加速度应有助于AMD受益于改善市场份额和更高量的结合。

结果,不要惊讶地看到AMD的客户收入在第一季度大幅增加。此外,特朗普政府决定免除PC和其他组件(例如处理器和记忆芯片)的决定,应成为PC市场的逆风,尤其是随着人工智能(AI)PC的越来越多。

市场研究人员IDC预测,即使考虑到Windows 11 PC和AI PC的销售增加,今年PC的发货量增加了3.7%。这将高于去年市场增长的速度,这表明AMD的客户业务理想情况下应在2025年提供更强的业绩。

同时,对AI芯片的需求,例如服务器处理器和图形处理单元(GPU),没有显示出放慢速度的迹象。台湾半导体制造((TSM3.68%,也称为TSMC,最近说AI芯片收入有望达到两倍今年。制造AMD芯片的铸造巨头在关税动荡的动荡中没有看到客户订单模式的任何变化。

这表明AMD的数据中心业务可以保持良好的速度。该公司目睹了2024年第四季度的这一领域的收入同比增长69%,这是令人印象深刻的Nvidia是这个市场上的主要力量。展望未来,AMD旨在在TSMC的帮助下推动AI数据中心芯片市场的信封。

这家总部位于台湾的公司表示,AMD是高级2纳米(NM)制造过程的主要高性能计算(HPC)客户。这可能有助于AMD在大规模的AI数据中心市场中增加更大的凹痕,因为与当前的3NM节点相比,2NM工艺节点预计可提供15%的性能提高,同时将能源消耗降低35%。

预计TSMC将根据今年的2NM节点开始大规模生产芯片,这解释了为什么AMD基于此制造过程的下一代芯片明年可能会在明年的市场上市。因此,AMD似乎不仅能够在2025年,而且长期以来能够维持强劲的增长水平。

该股票享有其收益报告的重视

AMD今年在市场上的表现不佳,再加上它在最近的季度中一直在其健康增长,这意味着投资者可以以非常有吸引力的21次购买该股票 远期收益现在。比富含技术的人低纳斯达克100号Index的远期收益倍数为24.5。

随着AMD的收益预计在2025年将增长33%,随后2026年增长了35%,投资者目前正在获得这一半导体股票的巨额交易。如果AMD设法提供了可靠的报告并在强有力的指导下支持它,那么AMD可以重新获得其Mojo并再次跳高,这就是为什么在即将发布的季度报告之前可能值得购买的原因。

苛刻的chauhan在提到的任何股票中都没有立场。Motley Fool拥有位置,并推荐高级微型设备,NVIDIA和台湾半导体制造。Motley傻瓜有一个披露政策

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摘要

AMD投资者在2025年到目前为止的股价下跌20%,而股价下跌20%。但是,当该公司于5月6日发布其第一季度业绩时,可能会增加股价。最近的季度已经显示出数据中心和客户加工者业务的增长,可能由于PC货物的增加而在第一季度继续进行。分析师预计,第一季度收益率会增加50%,这是对客户细分市场的强劲绩效以及对PC关税豁免的积极影响的驱动。此外,对AI芯片的需求不断增长,支持AMD数据中心业务的持续增长。该股票目前被低估为21倍远期收益,在收益发布之前提供了有吸引力的购买机会。