根据特定华尔街分析师的说法，2个受欢迎的AI股票在下跌30％和55％之前出售。Motley傻瓜

我们已经进入人工智能贸易已经两年多了，Palantir技术 （（pltr1.72％）和Nvidia （（NVDA-2.20％）表现出色。自2023年1月以来，他们的股价分别增加了2,000％和875％。但是某些华尔街分析师认为是时候出售了。

• 布伦特·蒂尔（Brent Thill）Jefferies在Palantir上具有卖出评级。他的目标价格为每股60美元，这意味着从当前股价136美元的股价下降了55％。
• Seaport Research的Jay Goldberg在NVIDIA上具有卖出评级。他的目标价格为每股100美元，这意味着其目前的股价为143美元的30％。

华尔街似乎同意关注帕兰蒂尔的布伦特·蒂尔（Brent Thill）。28位分析师中的目标价格中位数为每股110美元，这意味着19％的缺点。但是杰伊·戈德堡（Jay Goldberg）对NVIDIA的卖出评级为唯一的卖出，而69位分析师的中位目标价格为每股175美元，这意味着22％的上升空间。

这是投资者对Palantir和Nvidia的了解。

Palantir Technologies：55％暗示不利的一面

Palantir开发了分析平台，可帮助客户理解复杂的信息。它的软件通过细微的见解提高了效率，从而改善了运营决策。该价值主张几乎在每个行业中都是相关的。Palantir帮助银行防止欺诈，制造商强化供应链，零售商优化库存，国防机构跟踪敌人的战斗人员。

几位独立分析师最近认识到该公司是人工智能和机器学习软件。Mike Gualtieri在ATForrester Research。首席执行官Alex Karp说，独特的软件体系结构使Palantir成为唯一可以将AI项目从原型转移到生产的公司之一。

Palantir报告了稳定的第一季度财务业绩。连续第七次加速，收入增长了39％，达到8.84亿美元。和非GAAP净收入增加了62％，至$ 0.13稀释的份额。此外，该公司筹集了全年指导，因此预计收入在2025年增长了36％。管理层表示，对其人工智能平台的需求是关键的逆风。

Jefferies的Brent Thill一直称赞Palantir的技术和执行。他说：“这是一家很棒的公司。我没有提出基本面的争议。”但是，估值有问题。Palantir有一个前锋价格对（PS）比率超过80，这使其成为市场上最昂贵的软件库存。实际上，Thill表示其价格可能会下跌70％，它仍然是最昂贵的软件股票。

这是我的看法：我全心全意地同意。Palantir是一项出色的业务，将来可能会更有价值。但是，当今风险奖励的概况偏向于风险。如果更广泛的股票市场失去动力，或者Palantir无法满足崇高的期望，股东可能会遭受巨大的损失。最谨慎的策略是修剪大量职位并避免购买股票，直到估值可容及为止。

NVIDIA：30％暗示不利的一面

图形处理单元（GPU）加速复合物数据中心诸如培训机器学习模型和运行人工智能应用程序之类的工作负载。Nvidia在市场上成为最令人垂涎​​的GPU。它们不仅比其他芯片制造商的产品快，而且Nvidia也创建了一个无与伦比的软件工具生态系统，称为CUDA，以支持开发人员。

NVIDIA报告说，2026财年第一季度的财务业绩令人鼓舞，该结果于4月结束。由于对AI基础设施的持续需求，收入增长了69％，至440亿美元，非GAAP净收入增加了33％，至每股稀释股的0.81美元。重要的是，由于Blackwell芯片的生产坡道和与出口限制有关的库存下降，底线的增长速度比顶线的速度较慢。

Seaport Research的Jay Goldberg最近与Yahoo Finance讨论了他对NVIDIA的卖出评级。他指出：“这是一家生产出色产品的好公司。”“但是他们已经说过他们的最新产品系列Blackwell Line是一年中售罄的。”由于NVIDIA的能力受到限制，因此很难击败共识估计，这几乎没有余地。因此，偏见转移到了缺点。

戈德堡还指出，拜登和特朗普政府实施的出口控制越来越严重。最初，Nvidia无法将其最先进的产品出售给中国，但较新的限制有效地禁止该公司在该国开展任何业务。首席执行官詹森·黄（Jensen Huang）表示，出口控制措施已经失败，NVIDIA将错过数亿美元的收入。

虽然我认为戈德堡担心出口限制是正确的，但我不担心布莱克韦尔（Blackwell GPU）今年被卖光了。只要潜在需求显着，市场就可能会经过过去的临时容量限制。此外，华尔街预计，NVIDIA的收入每年增加40％，直到2027年1月结束。这使得目前的45倍收入看起来合理。

这是我的看法：我认为耐心的股东应该坐紧。我认为没有理由出售Nvidia。半导体行业是周期性的，可以导致股票的长时间缩减，但投资论文是牢固的。数据中心GPU的销售预计到2030年每年为29％，并且预计AI支出在同一时期每年36％增长。NVIDIA的优势是受益。