Capgemini获得WNS，以创建代理AI驱动的智能操作的全球领导者

• 创建智能运营领导者，以捕获对代理AI的企业投资，以改变其端到端的业务流程
• 获得数字BP（业务流程服务）领先的领先参与者，以结合功能和规模，以解决代理AI驱动的战略机会
• 交易立即增值Capgemini的收入增长和运营利润率
• 预计在2026年协同作用之前将capgemini的标准级每股收益为4％，而在2027年产后7％
• 根据Capgemini将获得WNS的最终交易协议，以获得每股76.50美元的现金考虑
• 两家公司董事会一致批准的交易，预计将在年底之前完成

巴黎，七月7，2025Capgemini (Euronext Paris: CAP), a global business and technology transformation partner, and WNS (NYSE: WNS), a leading digital-led business transformation and services company, today announced that they have entered into a definitive transaction agreement pursuant to which Capgemini will acquire WNS for a cash consideration of 76.50 USD per WNS share, which represents a premium of 28% to the last 90-day average[1]股价为27％，达到最后30天平均¹股价和2025年7月3日的最后一次收盘股价溢价为17％。总现金考虑将为33亿美元[2]。在2026年协同作用之前，该交易将使Capgemini的标准EPs增强4％，在2027年协同作用后7％。交易已由Capgemini和WNS董事委员会一致批准。

企业正在迅速采用生成的AI和代理AI，以端到端地转变其运营。业务流程服务将是代理AI的展示。Capgemini对WNS的收购将为小组提供规模和垂直部门的专业知识，以捕获范式从传统BPS转移到的迅速新兴的战略机会 代理AI驱动的智能操作， 评论Capgemini首席执行官Aiman Ezzat。•我们将共同创建一个智能运营领域的领导者，以独特的位置支持组织的AI驱动业务流程转型，融合从咨询，技术和平台到深入流程和行业专业知识所需的关键能力。这将满足客户对代理AI驱动的流程转换的需求，以通过超自动化来实现效率和敏捷性，同时实现卓越的业务成果。

WNS为该集团带来了其高增长，保证金增值和有弹性的数字业务流程服务，这是智能运营的跳板，同时进一步增加了我们对美国市场的影响。通过整合我们的互补产品和客户，即时交叉销售的机会将被解锁。我期待欢迎WNS全球团队来到Capgemini。

作为数字业务流程服务领域的公认领导者，我们看到下一步的转型浪潮是由智能，以领域为中心的操作驱动的，这些操作为客户开辟了战略价值。已经数字化的组织正在寻求通过将AI嵌入从自动化到自治的核心转移来重新构想其操作模型。WNS首席执行官Keshav R. Murugesh说。`通过将我们的深层领域和流程专业知识与Capgemini的全球影响力，尖端的AI和代理AI能力，强大的合作伙伴生态系统以及先进的技术平台相结合，我们正在创建一个强大的主张，以加速企业的重塑。WNS水平和特定于行业解决方案的互补投资组合将显着增强Capgemini迅速增长的业务服务足迹，从而实现了下一代，数据驱动的行动。同样重要的是，我们共同的价值观，文化一致性和互补的客户关系确保了无缝集成为所有利益相关者群体的创新，共同创造和增长的激动人心的机会。

WNS和Capgemini对智能操作有一个大胆的，注重未来的愿景。我相信Capgemini是WNS的理想合作伙伴，可以在WNS旅途中扩展我们的能力，加速创新并在这个快速发展的市场中建立领导地位，即说Timothy L. MainWNS董事会主席。 这标志着WNS增长的关键章节，通过先进的AI驱动解决方案增强了客户的韧性和敏捷性，为我们的投资者创造了持续的价值，并为我们的员工开放了新的途径，以便我们的员工在全球技术强国中蓬勃发展。”

WNS，弹性高增长和保证金增值数字BPS市场的领导者

WNS是一个领先的和值得信赖的业务转型和服务合作伙伴，将深厚的行业知识与业务流程管理，技术，分析和AI专业知识融为一体，以为客户创造市场差异化。WNS是部署高度自动化平台以提供更强大的业务成果的数字化转型解决方案，在该行业中部署了高度自动化的平台，WNS是数字业务流程服务（BPS）的领导者。该操作模型可实现战略参与，这对与经常性收入流的长期合同中的客户每日运营至关重要。通过扩大的合作伙伴和送货中心网络的生态系统，WNS为大量的蓝筹客户提供服务，例如[3]联合航空，Aviva，M＆T银行，Centrica和McCain食品。

WNS的高质量业务模型在非线性定价模型和卓越的盈利能力的支持下，在过去3财政年度平均驱动了+9％的恒定货币收入增长[4]，达到12.66亿美元的收入[5]在2025财政年度⁴18.7％[6]营业利润率。

全球组织不断需要战略合作伙伴来支持其转型以提高效率和加速增长。这仍然是数字BPS市场的主要推动力，WNS目标是2026财年的收入增长 +7％至 +11％。

立即解锁价值

这项交易将把Capgemini定位为具有全球足迹的水平和垂直过程专业知识的数字BPS的领导者。在2024年的数字BPS中，收入的总收入为19亿美元，这将增强Capgemini陪伴客户进行业务和技术转型旅程的能力。

WNS和Capgemini的补充产品和客户的混合将立即解锁交叉销售的机会。它还将奠定基础，以建立抓住智能运营战略市场机会的能力。

智能操作 - 代理AI创造了范式转变，从而打开了战略机会

全球组织使用AI和代理AI创造价值的最大机会在于其运营和业务流程的基本重新设计。当他们寻求成为AI驱动的公司以领导其市场时，这将吸引大量的AI投资。这正在创造对新型业务流程服务的需求：智能操作。

智能运营满足了这些业务需求，提供了一种咨询主导的方法来转换和运营横向和垂直业务流程，利用AI和Agentic AI。它通过流程过度自动化来解决客户的效率，速度和敏捷性的目标，同时通过组合数据，AI和数字来显着改善业务成果。

人工智能技术触发了交付业务流程服务的范式转变：从劳动密集型服务到以咨询为主导和技术驱动。同时，客户的重点已从效率提高转向端到端价值创造和业务成果，开放机会增加非线性收入（即基于交易，基于订阅或基于结果的模型）。这正在创造一个快速增长的市场机会。

结合领导智能操作所需的功能和规模

Capgemini和WNS都已经开创了智能操作。Capgemini凭借其咨询主导的流程，高级AI工具和技术堆栈以及BPS平台的端到端转换，而WNS已开发了一套针对特定部门的AI-LED解决方案，该解决方案最近通过收购Kipi.ai ai Augmented增强了[7]增强其数据，分析和AI功能。

Capgemini和WNS的结合将是促进智能操作的催化剂，从战略与转型咨询公司到水平和部门专业知识，平台提供至深度AI和技术能力。

这种组合还将通过培训，报价及其25种战略合作伙伴关系（包括Microsoft，Google，AWS，Mistral AI和Nvidia）来利用Capgemini在AI中进行的重大投资。该小组的领导层被其客户认可，2024年，AG Gen Gen Gen Begion预订超过900万，以及Forrester，IDC和ISG等市场分析师。

这项交易将加强Capgemini作为想要成为AI驱动企业的企业的业务和转型伙伴。

价值创造

基于2024年日历年发布的信息，合并后的实体将产生233亿的收入，营业利润率为13.6％6^{在2024年。}该小组预计在2026年合并合并的协同作用之前，将积聚归一化的EPS。

Capgemini预计到2027年底，收入协同效应为100万至14000万。预计成本和操作模型协同效应将在2027年底之前每年达到5000万至70万之间的税前运行率。

有了这些协同效应的好处，每股归一化收入的积分应在2027年达到7％。

平稳的集成

WNS和Capgemini具有自然的文化拟合度，并具有共同的价值观，可以促进团队平稳整合，这是该小组成功集成的记录的帮助。

此外，集成将直接进入Capgemini的全球商业服务活动。

关键交易条款和时间表

预期的交易将通过法院批准的安排计划实施，根据泽西岛法律。该交易已得到董事会和WNS董事会的一致批准。

该交易尚未得到泽西皇家法院和WNS股东的批准，并获得习惯监管机构批准和其他条件。交易的关闭预计将在今年年底之前发生。

交易协议中列出了交易条款和条件的完整详细信息，该协议可以在SEC的网站上免费获得（免费获得）（http://www.sec.gov），以及WNS网站上的https://www.wns.com。融资

Capgemini获得了桥梁融资40亿美元，涵盖了证券的购买（33亿美元），以及总债务和类似义务

[8]2025年6月，约有4亿美元，capgemini债券兑现。该小组计划用可用现金为1.0亿亿美元的可用现金以及债务发行的余额再融资。

Q2和H1 2025性能

该集团预计，恒定货币以恒定货币的同比增长将比第1季度2025年第1季度报告的-0.4％稍好。

由于此公告的性质和时机，实际Q2和H1 2025性能可能与上述期望略有不同。

H1 2025出版物将按计划于2025年7月30日举行。

前景

Capgemini的2025年财务目标没有考虑到这笔交易，因此没有变化：

• 恒定货币的收入增长-2.0％至 +2.0％；
• 营业利润率为13.3％至13.5％；
• 有机免费现金流量约为9亿。

电话会议

首席执行官Aiman Ezzat在首席财务官Nive Bhagat的陪同下将在此期间对此公告发表评论。今天将举行两个音频网络广播（仅以英语）：

• 在凌晨8:00的巴黎时间（CET）
  • 对于仅听的参与者：https：//esge.media-server.com/mmc/p/npdpfjyy
  • 对于希望参加问答环节的投资者和财务分析师，请预先注册以下内容关联接收拨入信息
• 下午3.00巴黎时间（CET）
  • 对于仅听的参与者：https：//esge.media-server.com/mmc/p/y5nk6iup
  • 对于希望参加问答环节的投资者和财务分析师，请预先注册以下内容关联接收拨入信息

事件结束后不久和一年后，将从相同的链接中获得两个呼叫的重播。

与此出版物有关的所有文件将发布在Capgemini Investor网站上https://investors.capgemini.com/en/。重要的通知

此公告仅用于信息目的，不打算并且不构成或不构成或构成一部分，要约，邀请或征集购买要约，否则，以违反适用法律而在任何司法管辖区中收购，订阅，出售或以其他任何证券或以其他方式处置任何证券或任何批准的投票或批准。

与交易有关，WNS将向其股东提供与美国证券交易委员会（SEC）的档案，该循环与交易有关（计划文件），也可以向SEC提交其他文件。

该计划文件将包含交易的完整条款和条件，包括有关WNS股东投票的详细信息，并将发送或以其他方式将其发送给WNS股东，并将包含有关交易和相关事项的重要信息。关于交易的任何决定或其他响应的决定应仅根据计划文件中包含的信息做出。

建议WNS的股东在可用时阅读SEC提交的计划文件和其他相关文件，因为它们将包含有关交易的重要信息。

可以在SEC网站上免费获得计划文件和其他相关文件（http://www.sec.gov），如果可用。WNS股东可以通过访问WNS网站获得该计划文件的免费副本。https://www.wns.com。招标的参与者

Capgemini，WNS及其某些董事和高级人员可能会被视为参与者参与与交易有关的WNS股东代理。

有关上述人员，包括其直接和间接利益，通过安全持有或其他方式的其他信息将在计划文件中列出，以及将提交给SEC的其他相关文件。WNS的股东和其他有兴趣的人可能会不收取有关WNS的董事和高级管理人员的更详细信息，该信息与WNS网站上的SEC提交了https://wwww.wns.com上的SEC，以及有关Capgemini的最近期通用注册文档中的董事和官员（文档DâegrendrementUniversel）在Capgemini网站上找到（https://www.capgemini.com/us-en/）。

前瞻性语句

本公告中的某些信息以及有关交易的口头陈述以及WNS，Capgemini或Capgemini组的任何成员发布的其他信息，其中包含或可能被认为是前瞻性的陈述，包括，包括，不仅限于Capgemini和WNS的增长和WNS的增长范围，还包括cap和Wns的增长范围。这些话可以预期，“预计”，“计划，”，'，'，'，'，'，'，'Will'，''应该继续，继续，或者这些术语的负面和类似的表达方式是打算识别出前瞻性的陈述。这种前瞻性陈述本质上是前瞻性的，不是基于历史事实，而是基于当前的期望以及关于业务策略和环境的许多假设，即capgemini，Capgemini，Capgemini集团的任何成员，包括WNS及其在交易之后的子公司，包括在未来和不可能的情况下，可能会造成这些风险和材料的综合性，以使其在这些交易之后的差异和无所作为，从而使您无法实现这些效果。语句。本公告中包含的前瞻性陈述与Capgemini，Capgemini集团的任何成员或交易后集团的未来前景，发展和商业策略，交易的预期时机和范围以及历史事实以外的其他陈述。讨论可能影响此类前瞻性陈述的一些风险和重要因素，请参阅Capgemini最新的通用注册文件中确定的风险而无需限制（文档DâegrendrementUniversel）可在Capgemini网站（https://www.capgemini.com/us-en/）上找到。可能会对公司的运营和未来前景产生重大不利影响的因素包括但不限于与交易有关的以下风险，包括及时或根本不及时对交易的满意度，包括获得所需的监管机构批准和所需的计划股东批准；与交易和任何相关融资有关的意外困难和/或支出；关于交易时间的不确定性；与交易有关的诉讼或其他挑战；交易对每个公司业务运营的影响（包括受到威胁或实际损失员工，客户或供应商）；无法从交易中获得成本节省和协同作用的延迟；与交易有关的意外成本和费用的发生；与金融，股本和债务市场变化有关的风险；以及与政治，经济和市场状况有关的风险。此外，WNS业务受到的风险，包括向SEC提交的周期性报告中描述的那些风险，可能会对交易产生不利影响，并在交易完成后，公司的业务和未来的前景。新的风险和不确定性不时出现，Capgemini和WNS不可能预测或评估可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果不同的每个因素的影响。

具体而言，估计成本节省和协同作用的陈述与未来的行动和情况有关，其性质涉及风险，不确定性和意外情况。结果，可能无法实现所提及的成本节省和协同作用，可以比估计更快或更快地实现，或者所获得的成本可能与估计的估计值大不相同。由于交易后组的规模，可能会对后交易后组的操作进行其他更改。结果，鉴于变化与未来有关的事实，所得的成本协同效应可能在实质上大于或更少。

本文包含的前瞻性陈述仅基于当前可用的信息，并且仅在此公告之日起说话，并且Capgemini明确违反了对此处包含的任何前瞻性陈述公开发布任何更新或修订的义务，以反映Capgemini对事件，条件，条件或基于情况的变化的任何变化，以反映任何基于任何陈述的情况。

过去的绩效不是未来结果的可靠指标，因此不应出于任何原因依靠。

收购WNS以及对未来财务绩效的任何参考的预期财务影响不应被视为管理指导。实际结果可能与本文规定的陈述有所不同，这种差异可能是重要的。

关于Capgemini

Capgemini是全球业务和技术转型伙伴，帮助组织加速其双重过渡到数字和可持续的世界，同时对企业和社会产生切实的影响。它是50多个国家 /地区的340,000个团队成员的负责任和多元化组。Capgemini拥有超过55年的遗产，其客户信任其释放技术价值，以满足其业务需求的全部广度。它提供了端到端的服务和解决方案，利用了从战略和设计到工程的优势，所有这些都取决于其在AI，Generative AI，Cloud和Data中的市场领先能力，以及其深厚的行业专业知识和合作伙伴生态系统。该组织报告了2024年全球收入为221亿。

获得想要的未来|一个 www.capgemini.com

关于WNS

WNS是一家数字领导的业务转型和服务公司。WNS将深入的领域专业知识与人才，技术和AI结合在一起，为各个行业的600多个客户共同创建创新解决方案。WNS提供了各种解决方案，包括特定于行业的产品，客户体验服务，金融和会计，人力资源，采购以及研究和分析，以重新想象企业的数字未来。截至2025年3月31日，WNS在全球64个送货中心拥有64,505名专业人员，包括加拿大，中国，哥斯达黎加，印度，马来西亚，菲律宾，波兰，罗马尼亚，南非，南非，斯里兰卡，turkey，Turkey，Turkey，英国，英国和美国。

有关更多信息，请访问www.wns.com

[1]体重加权平均值

[2]截至2025年3月31日，WNS的净金融债务可以忽略不计

[3]基于公共领域信息的WNS客户

[4]WNS财政年度于3月31日结束。最后3财政年度截至2025年3月。

[5]收入代表收入减少维修付款

[6]WNS调整后的运营利润重述为费用的无形资产摊销（软件）以上运营利润率，以符合Capgemini的操作保证金的定义。

[7]看https://ir.wns.com/news-releases/news-release-details/wns-acquires-kipia-kipia-expand-data-analytics-ai-capabilities

[8]包括与限制股票单位有关的考虑因素