股票受益于越来越多的语音AI兴奋，在过去的一年中飙升了156％。但是，这种势头可能超过了公司在短期内交付的能力。提升您的投资策略：利用Tipranks溢价50％折扣！解锁强大的投资工具，高级数据和专家分析师的见解，以帮助您充满信心地投资。
尽管长期论文仍然完好无损，但派珀·桑德勒（Piper Sandler）分析师詹姆斯·菲什（James Fish）最近退缩了他的看涨立场。
- 他的担忧现在集中在执行时机，实现盈利能力的压力以及平衡增长投资与交付近期绩效的挑战上。这些问题给出了声音猎犬的前进的重量。该公司正从一次性汽车和版税收入转变为更稳定的订阅驱动模型。
这是一个有希望的方向，但也提高了赌注。
订阅企业依赖于一致的执行，有效的销售策略和前期投资，并且任何失误都可以迅速减慢势头。
这是为什么鱼类对Soundhound的技术乐观的原因，尤其是其自动语音识别（ASR）与自然语言理解（NLU）的整合（NLU）认为，该公司需要该公司需要逐步提高其前进的努力。如果没有对销售和分销的强劲投资，向经常性收入模型的过渡可能会没有达到其潜力。
近几个月来，这种谨慎加深了，因为几个关键风险已经开始。首先，公司的2H25 Outlook已经在所有三个支柱上都稳固地执行，但延迟越来越有可能。预计今年将结束的交易现在可能会进入2026年。与此同时，Soundhound试图平衡对盈利能力的平衡与对Ameliaé的持续投资，这是一项日益严格的杂耍行为。即使Amelia表现良好，它也可能触发更高的收入并导致稀释量增加。加上超过20x 2026估计值的估值，这些估计已经在强劲的表现中烘烤，这些动力大大提高了击中下半场目标的赌注。
在支持这些问题的情况下，FishâS1H25 CIO调查发现，对语音AI的浓厚兴趣，但只有17％的受访者表示计划与像Amelia”这样的独立供应商互动的计划，表明广泛采用的收养可能比预期的要慢。此外，最近对CX和Amelia细分市场进行的检查表明，牵引力有限，竞争压力越来越大，并且缺乏主要的客户获胜。更复杂的是，SoundHound的汽车增长取决于2H的强劲增长，但是宏观经济的逆风可能会限制整个行业的销售和生产。
我们在长期机会上保持建设性，而2H25处决可能会造成股票的压制，但是从根本上讲，我们在这里看到了平衡的风险回报，''''''''''''''''''''''。
结果，Fish的Soundhound股份从超重（即买入）降至中性，同时保持了12美元的目标目标，这意味着目前水平的低价约为6％。（观看Fishâ¢的往绩，点击这里）
那是一个谨慎的态度，但是宽阔的街道怎么看？其他3个分析师在场外加入FISH，另外3个买入评级，Soun带来了适度的买入共识。但是，$ 11.50的平均价格目标意味着在接下来的12个月内潜在的10％下行。（看Soun股票预测）
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免责声明：本文中表达的意见仅仅是特色分析师的意见。内容旨在仅用于信息目的。在进行任何投资之前进行分析非常重要。