作者:Investor's Business Daily
亚马逊的第二季度云收入增长不错,但这不是微软或Google Cloud好。这使这家技术巨头对其在生成AI中的地位进行了防御。亚马逊((Amzn)股票撤退。William Blair分析师Dylan Carden和Arjun Bhatia周四向客户写道:“亚马逊的季度是AWS增长的定义,这有点令人失望,因为Microsoft Azure和Google Cloud的显着增长加速所产生了预期,” William Blair分析师Dylan Carden和Arjun Bhatia周四向客户写信。
“尽管AWS加速了,但其加速度比同龄人要谦虚得多。”
第二季度,亚马逊网络服务的销售额超过了17.5%,达到307.8亿美元。但是,它大大落后了39%的Azure增长为了微软((MSFT) 和32%的Google云增长发表字母在同一时期。
按市场份额,亚马逊是最大的云基础设施提供商,并且比其两个竞争对手的销售基础要大得多。但是差异仍然足以重新点燃有关的问题亚马逊争夺生成AI云工作负载的能力。
亚马逊股票降低了8.3%的收盘价为214.75股市今天。是一个总体股票日期经过薄弱的工作报告和唐纳德·特朗普总统宣布的新关税。
对AWS的关注使其余的亚马逊的第二季度结果,总体上显示出比预期的收入和收入更高。
首席执行官安迪·贾西(Andy Jassy)直接询问了亚马逊周四晚与分析师参加电话会议的能力。
摩根·史丹利(Morgan Stanley)分析师布莱恩(Brian)分析师布莱恩(Brian)分析师布莱恩(Brian)分析师对贾西(Jassy)在电话中告诉Jassy。“你对此有何反驳?”
贾西(Jassy)表示,对于生成AI来说,它仍然“如此早”。他认为,从长远来看,亚马逊的成本优势和大型现有客户群将使公司受益。
Jassy说:“我们现在处于一个阶段,其中大部分活动是培训(AI模型),并弄清楚如何将生成的AI应用程序投入生产。”“人们没有尽其所能,并确保那些生成的AI应用程序在其余数据和基础架构所在的地方运行。”
亚马逊的顶级竞争对手Microsoft与Chatgpt Creator Openai的联盟增强了,而Google的Cloud Technology在初创企业中很受欢迎。同时,Oracle((ORCL)一次被视为云也是一直在收取AI初创公司的合同,包括其与Openai拥有大型。
但是亚马逊已经采取了许多AI动作来捍卫其草皮。这家技术巨头已经投资了80亿美元人类,开放式竞争对手。AWS正在发展其自己的自定义芯片试图为客户降低AI处理成本。亚马逊的基岩产品允许公司通过将自己的数据插入AI算法来构建产品。
尽管如此,华尔街还是希望看到这些努力在AWS上更清楚地增长。
Wedbush分析师Scott DeVitt周四下旬写道:“在接下来的几个季度中,我们期望对AWS增长率和利润率的中期轨迹的担忧可能仍然是对股票的争议,因为投资者考虑到AWS作为AI领域的落后地位的上升。”“虽然我们在下班后了解股票的反应,但我们不认为公司的长期机会受到损害,我们的论文仍然完好无损。”
协同研究小组估计亚马逊捕获了Q2云基础设施支出的30%,而微软为20%,而Google则为13%。Synergy将亚马逊的市场份额定为33%两年前。
分析师之间的一个大问题是,他们何时可以期望亚马逊的云增长会加速。华尔街上的许多人都指望在今年下半场发生这种情况,尽管贾西(Jassy)犹豫不决地致力于这一想法。他说,亚马逊没有通过细分市场提供指导。
他告诉分析师:“我确实希望每个季度会变得更好,我对此感到乐观。”
Jassy补充说,AWS目前的需求超过了容量。亚马逊在第二季度花费了314亿美元的资本支出,重点是建筑数据中心。该公司表示,它预计将在今年剩余时间以类似的速度花费。
分析师仍然对亚马逊一致看好。但是周四的报告标志着股票的挫折,该股票刚刚从春季从关税驱动的低迷中恢复过来。
RBC Capital Markets分析师布拉德·埃里克森(Brad Erickson)周四对客户写信。“我们相信,随着时间的推移,公司能够维持AWS的增长,这应该有助于恢复投资者利用AI机会的信念。但是,这是一个不典型的挫折季度,将需要一些时间才能恢复。”
凭借周五的幻灯片,亚马逊股票在2025年基本上进行了交易。50天线。
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