AI如何成为风险资本家的最终合作伙伴|CTECH

PSG Equity董事Rotem Shacham宣称：“ AI影响了各行各业，投资也不例外。我们看到AI改变了投资过程的所有要素。”随着人工智能超越单纯的流行语，这一声明封装了风险投资公司内发生的深刻转变，成为一种必不可少的工具，并将其深入融合到合作伙伴和团队成员的日常工作中。

CTECH最近的VC AI调查 - 最近几周在以色列风险投资基金的数十名高级管理人员中举行了这一转变的关注点，揭示了以色列投资基金如何利用AI来革新他们的业务，从初始交易到精致的投资组合管理。

以1到10的范围，大多数人以7或更高的价格对AI的影响进行了评估，其中有几项资金，例如PSG权益，TPY Capital，Flashpoint Venture Growth和J-Ventures分配了9或10的J-Ventures，表明经营的运营大修。即使是分数略低的基金，例如Iangels的6和6的Q基金也承认了效率的巨大提高。这种广泛的采用反映了AI简化流程，增强决策并提高整体生产率的能力。

交易采购和管道管理

最常见的影响领域之一是交易采购和投资管道的管理。AI工具是“力量乘数”，使资金能够通过前所未有的潜在机会筛选，并比以往任何时候都更有效地确定有希望的初创企业。

例如，Flashpoint Venture的增长已广泛使用AI进行交易流，开发了一台自动化采购机，该机器跟踪并确定了符合其投资标准的初创公司。该系统分析了多个数据点，包括员工编号，部门信息和创始人位置，以优先与特定团队的参与。TPY Capital的执行合伙人Guy Yamen指出，他们的自定义AI代理商的采购规模大大扩大，自动化的侦察员每周都有自动化的侦察兵浮出水面“3-4ã更合格的潜在客户 - 在不增加员工的情况下增加渠道的顶部”。这种新发现的能力使资金可以在维持精益运营结构的同时扩大其影响范围，这是竞争风险景观的关键优势。

同样，J-Ventures已经建立并继续开发了一个基于AI的内部平台，旨在改善采购和筛查。该平台与另一个基金共享，已证明“在寻找有希望的创始人方面更有效”，并帮助他们积极积极地提高了交易。在纽约风险投资中绘制的以色列还使用AI驱动的工具来增强交易采购并绘制以色列技术生态系统，确定新公司并跟踪增长。

除了采购外，AI还极大地精简和加速了尽职调查阶段，该过程以其冗长，直觉驱动的性质而闻名。资金利用AI自动化其尽职调查清单的大部分，从而提高了分析的速度和深度。

数据综合和分析：增长阶段基金Key1 Capital报告说，AI对加速勤奋和加深质量具有“有形影响”，使其能够“将大量数据合成更快，更加尖锐的决策”，因为Key1 Capital所指出的Sarel Eldor，联合创始人和管理合作伙伴Sarel Eldor。IL Ventures回应了这一点，并指出AI工具可以帮助他们“快速处理大量数据，并获得底线”，从筛查到市场智能。

背景研究和竞争分析：著名的资本利用AI来提供有关公司和市场的“快速但深入的背景信息”，帮助他们为会议做准备并制定竞争性景观。J-Ventures还使用生成AI来生产“对公司和行业的高质量研究”，确定竞争动态和基准技术能力。

技术评估：Horizon Capital专门利用AI驱动的工具进行“早期技术评估”，而在NY Ventures中绘制的以色列人则雇用它们在初创企业中“评估技术深度”。

财务分析：PSG Equity在财务分析中看到了“ AI的生产力”，而Nightdragon的Dorin Baniel经常使用Chatgpt进行“财务分析”并运行“快速计算”。

Catalyst Private Equity报告说，用于市场分析，竞争情报和尽职调查的AI驱动工具“使我们的决策时间表加速了约25％-30％”。这种加速意味着基金经理可以成为“积极主动的业务伙伴”，而不仅仅是反应性投资者，而是尽早干预以解决其投资组合公司内的潜在问题。2

人工智能的影响扩展到了基金本身的日常内部运营，使团队更加精简，更有效。

从管理任务到知识管理和内容创建范围。

Maverick Ventures的Miri Fenton以色列强调说，“精确总结并为希伯来语会议创建动作项目的笔记工具是改变游戏规则的。”Ventures使用AI“非常大的后台效率：起草投资备忘录，LP更新和投资组合分析变得更快。”

Swish Ventures证实了AI“有助于草案草案，检查数字，加快研究并照顾日常行政工作”，允许其精品基金重新分配节省的时间与创始人紧密合作。Nightdragon的Dorin Baniel依靠Chatgpt来起草电子邮件，一部分投资备忘录和审查工作。

PSG Equity使用AI进行“内部流程优化”，利用专有数据“良好的内部流程是什么样”来生成洞察力，以提供更好的投资组合管理。Key1 Capital还将AI集成到其基金管理中，甚至使用Base44来创建一个计划，以培训员工的合规性和数据安全性。

知识管理：Horizon Capital已将AI嵌入其“知识管理系统和内容工作流程，从而大大提高了速度和质量”。J-Ventures将其内部AI平台视为一种“神经网络”，可连接其400多名专业人员社区的见解，从而更快地浮出水面。

正如TPY Capital的Guy Yamen强调的那样，这种普遍的AI整合有助于资金保持精益，扩大其覆盖范围并加强他们的决策，他指出，AI“重塑了每个合作伙伴和团队成员的日常工作，帮助我们保持精益度，同时扩大我们的影响力并提高我们的决策。”

AI在投资组合管理中的作用同样具有变革性，使资金能够为其投资组合公司提供更积极的和数据驱动的支持。AI平台可以实时监视关键绩效指标（KPI），使投资者注意异常或风险，并为增长，客户获取和潜在伙伴关系提供战略建议。

Key1 Capital使用AI来支持“财务建模，战略选择分析等”等领域的投资组合公司，这给了他们“与同一团队进行更多操作，尤其是在解析数据和开发见解方面。Catalyst Private Equity推出了Catalyst Investors的俱乐部平台，结合了“ AI驱动的视频分析和匹配算法的投资者”，彻底改变了他们如何民主化对以色列技术投资的访问并支持其投资组合。Arkin Digital Health还利用AI“与我们的投资组合公司和网络更有效地工作”。

尽管有广泛的整合和高评级，但VCS中的一个反复出现的主题是AI充当强大的增强工具，而不是替代人类判断力。Iangels的创始合伙人Shelly Hod Moyal阐明了这一点，他说，AI“肯定使我们的日常工作变得更加有效，从研究和勤奋到内部运营和内容产生，但它仍然在增加，而不是替代人类的洞察力。”她进一步强调，“判断，定罪和决策的基本面仍然是人为主导的。”

著名的Capital的Oren Yunger回应了这种观点，并指出，尽管AI支持常规任务，但“不是我们业务的核心替代我们的投资决策和与创始人的互动”。他认为AI是“加深而不是取代定义我们工作的人类判断和信任的工具”，强化了风险投资从根本上仍然是植根于信念和人际关系的“人类业务”的观念。Square Peg的Yonatan Sela申明：“工作的某些部分将永远保持人类，例如建立关系或筹款。”

但是，AI的采用也正在促进风险投资团队中的新“ AI心态”。在Square Peg，“每个团队成员（投资，运营等）都采用AI心态”，并“鼓励嘲笑并测试自己的想法”。这种转变推动了更快的适应和连续实验，这对于快速发展的技术景观至关重要。Hetz Ventures的Judah Taub指出，他们在技术上倾向的投资团队在内部工作流程中使用AI工具“快速采用和实验”，这有助于他们成为“与我们回来的创始人的敏捷伙伴”。

尽管收益很明显，但AI在基金管理中的全部潜力仍在实现。Arkin Digital Health的Nadav Shimoni尽管有很高的评级，但他承认他们“不断学习，并且觉得我们尚未实现很多机会”。Key1 Capital还承认，他们正在“刚刚入门”，其中一些核心功能（例如基于关系的采购和LP通信）仍然主要是人为驱动的。Catalyst Private Equity预计他们的AI采用得分将在来年显着提高，预计AI代理将成为其日常运营不可或缺的一部分。

仍然存在挑战，例如缺乏深厚的技术专业知识的熟练人员以及数据质量的至关重要性。某些AI系统充当“黑匣子”，因此需要了解系统的假设。这些因素强调，尽管AI提供了巨大的功能，但其有效的整合需要持续的学习，战略计划以及对其优势和局限性的细微理解。

“人工智能有望重塑我们生活的各个方面。自我学习和自适应代理，带来了更快，更具成本效益的结果，这也给工人带来了严重的挑战，这些角色可能已经过时，强调了对周到的过渡策略的需求。