SoundHound vs. BigBear.ai：哪个AI股票现在有更多上涨空间？

关键要点

• 在14,000多家餐厅地点迅速采用的驱动下，Soun收入在第二季度增长了217％，至4270万美元。
• bigbear.ai Q2收入下跌至3980万美元，缺少对执行挑战的估计
• Soun将其2025年收入指南提高到160-1.78亿美元，而BBAI削减了前景并撤回了EBITDA指导。

人工智能（“ AI”）股票在2025年一直在过山车上，投资者权衡了巨大的增长机会，而不是波动的财务业绩。在这个空间中，两个更广泛遵循的小型名称声音犬AI（（soun - 免费报告） 和bigbear.ai（（bbai - 免费报告） - 由于非常不同的原因而引起关注。Soundhound已成为企业，餐馆和汽车制造商的语音AI领导者，而BigBear.ai已将自己定位为政府和关键基础设施的国家安全AI解决方案提供商。他们之间的共同点是，两家公司都在努力利用具有大型可寻址市场的高风险行业中的差异化AI平台。” 

两家公司在AI股票繁荣时都引起了人们的关注，每个公司刚刚报告了其2025年第二季度的收入，现在是比较前景的理想时机。他们共享利用AI来改变传统部门的共同主题，并且每个部门都吹捧着重要的机会。但是，他们最近的结果和轨迹明显不同，提出了一个问题：哪种库存从这里提供了更多的上涨空间？

让我们深入研究两只股票的基本面，以确定现在哪一个是更好的投资。

Soundhound AI已将自己定位为支持语音的AI领导者，其技术正在在整个行业中获得真正的吸引力。该公司的核心平台允许企业将对话性语音助手添加到其产品中，从汽车信息娱乐系统到餐厅驾车亭和银行应用程序。这个重点转化为爆炸性的顶线增长。

Soundhound的2025年第二季度表现简直就是出色，收入同比增长了217％，达到了约4270万美元，可轻松超过共识期望。快速服务餐厅（“ QSR”）垂直扩张的速度促进了增长，在那里，Soundhound已向14,000多家餐厅的地点推出了AI-aigable订购，并增加了Ihop和Red Lobster之类的客户，同时加深了与Chipotle和Mod Pizza的联系。鉴于该行业的劳动力短缺，这家餐厅的收养位置是自动化基于语音的交易的早期领导者。得益于这些出色的成果，管理层将其2025年的收入前景提高到了1.60亿美元，几乎使2024年实现的8470万美元翻了一番。这种快速增长反映了对Soundhound声音AI解决方案的强劲需求，并且对其轨迹充满信心。（阅读更多：随着人工智能需求燃料217％的销售增长）。

除餐馆外，该公司还利用其专有的Polaris基金会模型和Amelia 7 Admitic AI平台来增强跨垂直采用。这些工具显示了汽车和零售合作伙伴关系的牵引力，尤其是随着语音贸易的发展势头。该模型设想了一个无缝的生态系统，其中消费者在汽车或存储中自然流入商户交易创造了经常性的货币化机会（阅读更多：自第2季度收益以来，SoundHound Stock飙升了49％：您还应该购买吗？）。

尽管具有强大的技术和销售动力，但SoundHound仍然是一家新兴技术公司，面临持续的挑战。像许多年轻的AI公司一样，它仍然无利可图，并随着规模而继续燃烧现金。它还面临着来自科技巨头的激烈竞争，包括亚马逊s（Amzn - 免费报告）Alexa，字母s（GOOGL - 免费报告）Google Assistant和Apple的Siri，所有这些都在语音AI上进行了大量投资，这可能会给独立球员施加压力。

BigBear.ai是一家较小的公司，但在政府和企业中为AI中占有重要地位。它将自己描述为具有决策智能方面核心专业知识的纯AI提供者，从本质上讲，使用AI和机器学习来帮助组织通过其数据做出更好的决策。BigBear的解决方案通常通过美国政府或军事合同等关键领域，例如国防，情报，网络安全，物流和供应链管理。这种利基的重点导致了巨大的合同胜利和未来工作的膨胀管道。

该公司第二季度的2025年业绩既揭示了其关键任务分析角色的承诺，也揭示了盈利的障碍。收入逐年下降至3,980万美元，缺少期望和强调执行逆风（阅读更多：BBAI股票在第二季度损失，收入下降y/y，'25查看）。

从积极的一面来看，bigbear.ai在国家安全中的位置仍然是独特的护城河。该公司为国防准备，物流和情报分析提供了支持的解决方案，可能会受益于长期政府和国防部资助。它的专有平台，例如用于身份验证的Veriscan和用于运营分析的电量，在很少的商业参与者竞争的专用用例中提供了区分。

但是，Bigbear.ai的增长仍然不平衡，严重依赖政府合同和预算，导致收入负担。尽管有希望的长期前景，但近期绩效却很弱，损失越来越大。管理层在陆军平台过渡中标记了延误，并撤回了2025年调整后的EBITDA指导，并引用了较高的收入和更高的投资，这可能会给结果施加压力，直到新奖励获得（阅读更多：阅读更多：BigBear.ai股票下跌了21％，因为第2季度收益：您应该购买蘸酱吗？）。

随着收入的快速增长，Soundhound的股票在2024年飙升了836％，而Bigbear.ai也飙升了近108％。然而，这种爆炸性的上升空间是极端波动的。

在过去的一个月中，SoundHound股价上涨了11.8％，表现要比BigBear.ai好得多。在同一时间范围内，BBAI股票暴跌了23.1％。Soundhound过去一个月的股价表现反映了强劲的势头，表现优于其部门。

在去年壮观的运行之后，Soundhound的估值变得非常丰富，高于它的估值行业。即使退缩后，该股票的交易量也约为25.91倍向前12个月的价格对（p/s）的比率 - 对于仍在发布损失的公司而言，陡峭的倍数。

好消息是，该公司将2025年收入指南提高到1.60亿美元，目的是按年底调整后的EBITDA盈利能力。如此快速的增长可以帮助随着时间的推移提高这一估值。 

Zacks共识估算为2025年每股损失的共识为1.10美元，从过去30天中的41美分宽了。

增长率的对比是2025年值得注意的，分析师预计，Bigbear的收入将下跌16.2％，至1.325亿美元，而Soundhound的目标是今年的收入将大约翻一番，达到1.656亿美元（增长95.6％）。这种较慢的增长轨迹以及持续的损失使投资者在BBAI股票的短期内谨慎。

权衡两家公司之后，Soundhound AI似乎在到2025年之前具有更清晰的优势。根本的差异引人注目 - SoundHound正在迅速增长，并扩大了整个行业的新交易，它从强大的资产负债表中受益于强大的资产负债表和提高收益量。相比之下，bigbear.ai的增长速度要慢得多（甚至在短期内缩小），并且正在努力应对更大的直接损失和外部不确定性。尽管长期以来，Bigbear的相对估值，大牌合作伙伴关系和庞大的积压表现出了希望，但考虑到执行风险，这些因素可能需要更长的时间才能转化为股票收益。当前的Zacks排名这一分歧：Soundhound携带排名第3（持有），而BigBear.ai则位于第4等级（卖出）。

你可以看到今天的S Zacks排名（强买）股票的完整列表。