Tempus AI或Butterfly：现在购买哪种AI Health Tech股票？

tempus ai（（tem - 免费报告） 和蝴蝶网络（（bfly - 免费报告）双方都刚刚报道了他们各自的2025年结果，这揭示了其AI驱动的轨迹。Tempus AI继续发布迅速的顶线扩展，同时利用其不断增长的数据生态系统和临床合作伙伴关系以更接近盈利能力。同时，蝴蝶网络报告了适度的收入增长，因为它致力于扩展其AI驱动的手持超声平台并驱动操作纪律。对于投资者而言，选择是在tempus高增长精密医学模型与蝴蝶的周转成像平台之间的选择。

让我们更深入研究：

在过去的30天中，Tempus AI的股票飙升了29.9％，而蝴蝶网络股票的股票下跌了21.6％。蝴蝶的中等上线收益，持续的现金燃烧以及依靠有意义的收入加速削减成本削弱了投资者的信心。同时，更广泛的医疗信息系统行业在此期间，达到2.7％，标准普尔500指数上升了1.5％。

一个月的股价绩效

图像来源：Zacks投资研究

tempus ai的关键增长因素

建立宽阔的护城河，盈利能力：Tempus AI在2025年的第二季度公布，收入近90％上升，比Zacks共识估计估计达到5.12％，其基因组学和遗传性测试量的加速肿瘤学和遗传测试量增加了115％，高利润数据和服务从A-Magnaper a-I-NapableDapecysmenspersing a-Margin数据和服务中增加了35.7％。尽管收入成本上涨了32.2％，但毛利润增长了158％，提高调整后的毛利率为62％（基因组学，数据和服务）。这个广度凸显了Tempus AI如何在临床诊断和数据驱动的见解中建立宽阔的护城河。

调整后的EBITDA损失范围仅为560万美元。管理层在2025年的收入中提出了12.6亿美元的指导，500万美元调整后的EBITDA强调了向可持续增长的纪律转变。创新和数据量表

：创新正在加强tempus ai的竞争护城河，这是由XM液体活检的推出，Ambry在遗传测试中的标准以及Next像Tempus这样的AI工具的日益增长的整合和Tempus One纳入常规临床实践的越来越多的综合作用。除了这些进步之外，数据和AI的tempus量表正在成为结构性的优势，现在有超过4000万名患者记录和高级基础模型正在接受培训nvidias（NVDA - 免费报告）最新的硬件。战略伙伴关系，例如阿斯利康（（AZN - 免费报告） /Pathos AI协作，进一步展示了Tempus AI的数据资产和AI功能如何合并对制药行业至关重要。

缺点占上风

Tempus AI仍处于损失的损失，在2025年第二季度进行了负调整的EBITDA。成本也在攀升，收入的成本同比增长32.2％，这反映了扩展基因组学和数据服务所需的繁重投资。如果测试量或数据许可增长放缓，则依赖持续扩展以抵消费用会使tempus脆弱。

蝴蝶网络的关键增长因素

企业势头：Butterfly在大规模部署中获得了吸引力，包括与世界上五大卫生系统之一结束企业范围的交易。这验证了其IQ3手持式超声的可扩展性，并证明了蝴蝶平台中主要提供商的信心。尽管销售周期仍然伸长，但这些大规模的胜利为可重复的高价值合同奠定了基础。同时，Compass AI在第三季度推出，这表明蝴蝶网络从硬件领导的增长转变为经常性软件驱动的模型。凭借语音自动化和扫描质量反馈等功能，它旨在提高生产力，定位蝴蝶以捕获更高的利润，经常性收入增长。

使用Homecare，Octiv和Butterfly Garden扩大视野：蝴蝶的家庭护理飞行员减少了心力衰竭的再入院，并在2025年应将州级的推出和全国范围内的扩张，每年可能会从一个客户那里产生40-6000万美元。其半导体和成像平台Octiv正在吸引包括生成AI公司在内的合作伙伴，创造了新的许可机会。同时，蝴蝶花园正在与新合作伙伴，三个FDA清除AI应用程序，即将到来的Hextefocus发布以及MSK Vue和Scanlab等合作的差异化。这些举措共同扩大了超声波范围，在医疗保健中促进整合并增强了客户的粘性。

仍然存在风险

尽管取得了明显的进展，但蝴蝶网络仍面临可能降低近期势头的挑战。销售周期仍然伸长，这可能会延迟企业胜利的转换为有意义的收入。霍姆护理机会虽然有前途，但仍处于早期飞行员和推出阶段。同样，Octiv和Butterfly Garden处于形成阶段，依靠合作伙伴的吸收，监管进度和执行方式来提供有意义的回报。

比较估值：BFLE比TEM具有吸引力的价值

Tempus AI的交易价格为12个月（P/S）的远期交易比率为9.59，比去年的中位数高于8.05。Butterfly Network的远期销售额为3.73，低于其最后一年中位数为5.46。同时，与行业平均6倍相比，TEM看起来很昂贵。另一方面，与行业相比，BFLE保持略有折扣。

图像来源：Zacks投资研究

BFLE的平均目标价格表明更好的上升空间

基于10位分析师提供的短期目标目标，TEM的平均价格目标比最后一次收盘价降低了8.1％，为76.71美元。

图像来源：Zacks投资研究

基于三位分析师提供的短期目标目标，BFLE的平均价格目标比最后一笔收盘价增加了128％。

图像来源：Zacks投资研究

立即购买Bfly，等待TEM

总而言之，尽管Tempus AI继续提供令人印象深刻的增长，利润率扩大和产品创新，其高级估值，持续的损失和上升成本证明了更加谨慎的立场，与其Zacks等级＃3（持有）保持一致。投资者可能希望等待更具吸引力的入口点或更清晰的持续盈利能力，然后再增加曝光率。相比之下，蝴蝶网络尽管一线进步和挥之不去的执行风险较小，但现在以苦恼的水平进行交易，而分析师的目标则意味着潜​​在的上升潜力。随着Zacks排名第二（买），该股票在短期内似乎更具吸引力，为投资者提供了有资本化周转故事的机会。你可以看到今天的S Zacks排名（强买）股票的完整列表。