亿万富翁 Philippe Laffont 出售亚马逊股票并购买 Nvidia 支持的 AI 股票，今年股价上涨 230%

• 第二季度，亿万富翁 Philippe Laffont 出售了亚马逊股票（现在是他的第三大持股），并购买了 CoreWeave 股票（现在是他最大的持股）。

• 亚马逊正在电子商务和数字广告领域获得市场份额，其云计算市场份额可与微软和 Alphabet 的总和相媲美。

• CoreWeave 被公认为云人工智能服务领域的技术领导者，该公司受益于与 Nvidia 的密切关系。

• 我们比 CoreWeave 更喜欢的 10 只股票 –

亿万富翁菲利普·拉丰是华尔街最成功的投资者之一。他是 Coatue Management 的投资组合经理，这家对冲基金击败了标准普尔 500 指数 （SNPINDEX：^GSPC）截至 6 月份的三年期间，增长了 122 个百分点。

拉丰在第二季度进行了一些值得注意的交易。他出售了 596,100 股亚马逊 （纳斯达克股票代码：AMZN），减持股份 5%。他还购买了330万股芯织 （纳斯达克股票代码：CRWV），一支人工智能股票，由英伟达 （纳斯达克股票代码：NVDA），目前是他最大的持股，占其投资组合的 8%。自今年早些时候上市以来，CoreWeave 股价已上涨 230%。

以下是投资者应该了解的内容。

亚马逊在三大行业拥有强大的影响力。该公司占美国电子商务销售额的 40% 以上和数字广告支出的 15% 以上，并且在这两个市场的份额都在增加。此外，亚马逊网络服务 (AWS) 占云基础设施和平台服务支出的 30%，几乎与微软和字母保持结合。

人工智能人工智能（AI）已成为增长战略的一个组成部分。在零售业，人工智能工具有助于分配库存、预测需求并简化最后一英里的交付。在广告领域，生成式人工智能工具可帮助品牌为营销活动创建图像、视频和音频。在云计算领域，AWS 定期推出支持 AI 工作流程的功能，例如最近添加的用于构建和管理 AI 代理的工具。

亚马逊公布的第二季度财务业绩超出了营收和利润的预期。由于广告和云服务增长尤为强劲，收入增长 13% 至 1,670 亿美元。与此同时，随着人工智能创新继续提高效率，营业利润率扩大了 1.5 个百分点，GAAP 净利润增长了 33% 至稀释后每股 1.68 美元。

华尔街预计，未来三年亚马逊的盈利将以每年 18% 的速度增长。这使得当前 34 倍市盈率的估值看起来很公平。我的猜测是，在亚马逊股票第二季度上涨后，菲利普·拉丰特(Philippe Laffont)削减了头寸，以重新平衡他的投资组合。无论出于何种原因，我相信出售的决定并不反映缺乏信念。亚马逊仍然是他的第三大仓位，占其投资组合的 6%。