去年年底，OpenAI 首席执行官 Sam Altman 表示，该公司承诺投资 1.4 万亿美元，开发另外 30 吉瓦的计算能力。他心目中的最终目标是每周增加 1 吉瓦的计算能力。目前每吉瓦的价格约为 400 亿美元。

现在，OpenAI 的新闻稿是否正在写支票，其账户余额是否无法兑现还有待观察。但奥特曼的声明确实表明，支持所需的基础设施投入了巨额资金。人工智能（AI）。

这意味着芯片制造商、数据中心公司，甚至能源提供商都将受益于人工智能基础设施的疯狂采购。本文中的三家公司是从中获利最多的公司。

万亿美元宝贝

我们先从不需要介绍的公司开始：英伟达 （NVDA +8.01%）。所有最大的人工智能开发商都使用 Nvidia 硬件。甚至字母表正在尝试转向自己的张量处理单元（TPU）硬件，仍然使用一些 Nvidia 硬件。

该公司控制着约85%的AI芯片市场。这种主导地位使其市值达到 4.58 万亿美元，季度市值达到 4.58 万亿美元。收入截至 2025 年第三季度，这一数字同比增长 62%，超过 570 亿美元。

现在，虽然除了 Alphabet 之外还出现了竞争对手，即超微半导体公司和高通，英伟达仍然是领头羊。2025 年第三季度，该公司的云图形处理单元 (GPU) 已售罄，其新的 Blackwell 芯片也表现强劲。

英伟达通过生产一流的硬件登上了顶峰，并且仍在生产极其高端的设备。当公布财报时，整个市场都会波动。我认为它对人工智能硬件的近乎垄断不会很快结束。

别忘了记住

人工智能渴望资源、芯片、电力、水——这些都是工程。但其需求导致短缺的一种资源是内存。即随机存取存储器 (RAM) 和动态随机存取存储器 (DRAM)，这些组件允许计算机存储和调用信息。

台湾研究公司 TrendForce 预计 2026 年第一季度 DRAM 价格将上涨 50% 至 55%。生产这种重要硬件的公司的收入将因此大幅飙升。

看看没有比美光科技 （MU +3.08%），它实际上退出了消费PC内存市场，以利用人工智能市场的需求。

美光科技 2026 财年第一季度的最新季度收入同比增长 57%，达到 136 亿美元。其毛利率为 45.3%，毛利率为 32.5%营业利润率。第一季度，其自由现金流同比猛增 7,852%，运营现金流增长 159%。

尽管存在这样的增长和面前的市场机遇，美光目前的市盈率 (P/E) 仅为 21.8。这低于 2025 年第一季度的水平，也远低于 Nvidia 目前的 46.1 交易价格。尽管美光科技的股价在过去 12 个月里上涨了 394%，但情况还是如此。

因此，美光不仅提供了积极的增长势头，而且估值也非常有吸引力。随着人工智能基础设施支出的增加，它肯定会成为一个大赢家。事实上，它正在破土动工建设两家新工厂，一家在纽约，一家在新加坡，以满足所有新需求。

电感

人工智能更无形的需求之一就是权力。数据中心已经在尽可能地消耗所有电子，国际能源署预计到本十年末，全球的电子需求将增加一倍。

至少在美国，弗吉尼亚州是的数据中心热点。美国各地正在建设或规划的 3,000 个数据中心中，近 600 个位于弗吉尼亚州。这还不包括该州目前运营的 663 架飞机。

这些数据中心的需求使得拥有近 900 万人口的弗吉尼亚州超过了拥有 3950 万人口的加利福尼亚州，成为美国最大的能源进口州。

这就是为什么我认为多米尼恩能源公司 （D 0.30%）预计将从人工智能基础设施支出中受益，因为其中很大一部分都将流向弗吉尼亚州，而 Dominion 是该州最大的电力公司。

Dominion 是一家相当标准的能源公司。最重要的是它位于美国数据中心建设中心的地理位置。该公司在最近报告的季度（2025 年第三季度）收入同比增长 8.36%，这对于公用事业公司来说是相当强劲的增长。毛利率为49%，营业利润率为29.4%。

所有弗吉尼亚数据中心都需要电力，而 Dominion 是第一个提供电力的公司。