前夕销售人员最新财报，CEO马克·贝尼奥夫受邀工作日首席执行官阿尼尔·布斯里 (Aneel Bhusri) 过来喝酒。

两人经营的公司都处于一场席卷硅谷和华尔街的辩论的爆炸范围内：人工智能是否会敲响大型科技公司中一些最具影响力的公司的丧钟？

这个问题已经让整个行业感到不安：微软今年以来，Salesforce 的股价下跌了 21% 以上，Salesforce 下跌了 26%，Workday 下跌了 36%，Asana 下跌了 51%。软件股基准 IGV 今年迄今已下跌近 22%。随着投资者对向科技公司放贷变得更加谨慎，这也震动了信贷市场。

这是大软件拼命战斗的时代。

关键问题是，人工智能辅助编码是否会变得如此强大，以至于公司不再需要这些提供商，或者软件公司的新产品、不断变化的定价策略和长期可靠性是否可以让客户着迷。特别是 Salesforce 和微软正在描绘这样一个世界：企业仍然需要他们的平台，但以不同的方式使用它们——通过管理人工智能代理在跨平台的后台为他们完成工作。

一位微软销售人员通过描述最近的一次客户会议，总结了《商业内幕》面临的主要挑战：“我坐在一个充满雪茄的会议室里，首席技术官只是看着我说：“好吧，我可以构建它。我为什么需要你？”

人工智能正在迅速改变商业软件即服务领域，贝尼奥夫本人也推动了这一领域的普及。Think，Salesforce 负责客户关系，Workday 负责人力资源，Asana 负责项目管理。

厚颜无耻地命名SaaS启示录自此以来的短短两个月内，该行业就陷入了混乱Anthropic 引发软件股抛售推出可自动执行复杂业务任务的 Claude Cowork AI 代理。“振动编码”它还进入了流行词汇，描述没有编程背景的人如何使用人工智能工具在几分钟内发布应用程序。如果这看起来有些牵强，那么毫无疑问，新的人工智能工具已经在帮助经验丰富的程序员更快地构建强大的定制软件。如果企业可以构建自己的按需计划来管理销售渠道或人力资源流程，为什么还要继续为 Microsoft 或 Salesforce 等昂贵的供应商订阅付费呢？

在微软内部，高管们争论人工智能威胁的严重程度。

“关于企业软件消亡的传言被严重夸大了，”负责人工智能驱动的工作场所工具营销的微软高管贾里德·斯帕塔罗 (Jared Spataro) 告诉《商业内幕》。一位知情人士表示，微软的内部销售指导表明，人工智能并没有杀死软件，而是改变了软件的使用方式。人工智能将执行任务并充当后台运行的软件的接口，而不是在数十个应用程序中导航。

在大软件的乌托邦中，他们的服务仍然在世界各地的工作场所占据主导地位，但工作人员不必从一个屏幕切换到另一个屏幕来使用它们，而是命令人工智能代理来完成大部分工作。这就是软件公司竞相在其产品中嵌入人工智能代理的原因。微软将软件发布到其带有代理的业务应用程序套件中，员工可以像数字同事一样对待它们，跨 Outlook、Teams 和 Word 等工具完成任务，而无需在应用程序之间手动切换。

Salesforce正在推出自己的“Agentforce”工具，供客户构建人工智能代理，并且在其流行的工作场所协作平台Slack中也有“Slackbot”。这就是贝尼奥夫二月份喝酒时晚上向布斯里展示的内容，他在第二天的财报电话会议上说道。世界各地的办公室工作人员可以通过 DM Slackbot 来总结对话或获取文件等任务。

一个领头羊：支付应用 Klarna 的首席执行官 Sebastian Siemiatkowski 在过去发表了多条评论，引起了轰动两年内他的公司放弃了 1,200 项软件服务，包括 Salesforce，这要归功于 AI。不过，他澄清说，公司并不是简单地用大型语言模型取代 Salesforce。相反，它需要更高级的工作来构建内部数据存储系统。

“我不认为这就是 Salesforce 的终结；而是可能恰恰相反，”他在 2025 X 的一篇文章中写道。

Workday 首席执行官布斯里 (Bhusri) 在最近的财报电话会议上消除了投资者的担忧，他指出，Anthropic 和 OpenAI 这两家准备带来人工智能清算的公司本身也使用 Workday 的软件。OpenAI 首席执行官 Sam Altman 表示，人工智能正在改变软件，但它不会消失。“软件死了吗？”他在科技播客 TBPN 上被问到。“这是不同的。它绝对没有死，”他说。

尽管如此，加拿大皇家银行分析师 Rishi Jaluria 表示，市场正在努力理解这场辩论的细微差别。“市场的总体情绪是，‘当我看到它时，我就会相信它。’”我们押注的是五年到十年的事情。”

争论的核心是软件公司如何为其产品定价。几十年来，该行业一直依赖“基于席位的定价”，即每个用户每月的许可证。随着人工智能代理接管曾经由员工执行的任务，预计公司需要的席位将会减少。此外，软件提供商运行这些耗电的人工智能工具的成本也变得越来越高。由于这些原因，人工智能促使人们转向根据客户使用产品的次数和获得的结果来收费。市场情报公司 IDC 预测纯到 2028 年，基于座位的定价将被淘汰。

尽管面临这些压力，微软还是在传统模式上加倍努力——其高端、人工智能驱动的 Microsoft 365 企业级 E7 每个席位每月收费 99 美元，《商业内幕》(Business Insider) 最先报道了这一推出。

斯帕塔罗表示，微软正在仔细评估定价模式，研究客户如何使用他们的产品以及为他们提供服务的成本。虽然 Copilot Studio 等一些工具已经使用消费定价，但熟悉内部战略讨论的人士表示，不愿对仍在习惯使用人工智能的客户进行太多改变。

“这既复杂又混乱，”一位微软销售人员说。“我们会实现这一目标，但客户必须成熟起来。”

即将退休的微软高管 Rajesh Jha 最近在瑞银 (UBS) 会议上表示，没有证据表明人工智能正在侵蚀传统软件席位，该公司甚至看到了席位增长。Jha 预测，随着公司采用人工智能代理，人工智能可能会增加对此类许可证的需求，这些代理的功能可能类似于数字员工和有效地成为新的席位本身。

斯帕塔罗说：“我们的观点不是跳入全新的盈利模式并感叹我们应该对它们感到多么兴奋，而是真正必须牵着我们的客户的手，与他们一起踏上一段旅程，因为我们都在经历一个过渡时期。”

与此同时，加拿大皇家银行分析师贾鲁里亚表示，市场仍然持怀疑态度。“这些公司的业绩表现不错，但大多数 SaaS 公司并没有看到增长加速。人们很难相信这一点。市场情绪可能会迅速转变。”

Asana 首席执行官丹·罗杰斯 (Dan Rogers) 认为，随着公司添加更多人工智能工具和代理，他们将更加需要像他这样的项目管理平台。“协调问题并没有消失。它实际上呈指数级扩张，”罗杰斯告诉《商业内幕》。

商业客户的另一个主要问题是安全性——例如，用客户的个人信息加载振动编码的销售平台是有风险的。

“你会尽职调查将你的营销工具、你的会计软件、你的呼叫中心和你的人力资源系统连接到其中吗？”一位 Salesforce 员工说道。

换句话说：“如果你想要一栋房子，你会从头开始建造一栋房子还是搬进已经建成的房子？您要学习管道、电气、许可证和建筑方面的知识吗？“你打算投资正确的工具吗？”该员工说道，“你为什么要这么做？”

PitchBook 分析师德里克·埃尔南德斯 (Derek Hernandez) 表示，“我不认为人工智能会让 SaaS 过时”。相反，它改变了大型软件的价值主张，强调安全性、可靠性和可以跨多个程序工作的人工智能工具，让企业客户的生活变得更轻松。

“我从大多数传统软件买家那里听说，他们对广泛推动用内部构建的系统取代 SaaS 供应商不太感兴趣。他们主要希望将人工智能嵌入到现有软件中，”他说。“大多数大型企业仍然希望值得信赖的供应商来处理软件解决方案固有的复杂性。”

除了喜欢编码的客户之外，竞争对手的编码技能现在也得到了增强。Salesforce 的一名高级员工告诉 Business Insider，该公司面临着将中小型企业客户流失给使用人工智能来构建和提供更低价格的竞争对手的风险。

尽管如此，Workday 首席执行官布斯里 (Bhusri) 仍是主要的辩护者：在二月份的财报电话会议上表示，是使用这些软件的企业所涉及的风险和复杂性。大软件处理付款、处理员工的社会安全号码、遵守全球法规，他说，“再多的氛围编码也无法”做到这一点。

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