沃伦·巴菲特最近出售了价值8亿美元的人工智能(AI)股票，同时又购买了价值3.45亿美元的他最喜欢的股票 | 东方财富网

沃伦·巴菲特曾担任公司的首席执行官。注意，原文缺少公司名称等具体信息，此处提供一个通用的翻译版本。如果需要指定某家公司的完整准确翻译，请补充相关信息。原文：Warren Buffett has served as the CEO of伯克希尔哈撒韦 (伯克希尔哈撒韦公司A类股 0.12%) (伯克希尔哈撒韦公司B类股 -0.23%)自1965年以来。他和他的团队管理着一个价值3180亿美元的公开交易股票和证券的投资组合，此外还有2770亿美元的现金以及众多全资拥有的私人子公司。

伯克希尔股票在巴菲特的领导下实现了年均复合回报率19.8%，这使得一笔1000美元的投资在他59年的任期内可以增长到超过4200万美元。这就是为什么华尔街密切关注他的每一个举动。

在2024年第二季度，伯克希尔进行了一波抛售潮，减持了其价值160亿美元的仓位在苹果公司削减一半并裁减若干其他职位，包括雪佛龙, T-Mobile，和 CAPITAL ONE金融公司等等，不胜枚举。

伯克希尔还出售了其在数据专家公司持有的全部8亿美元的股份雪花球（注：Snowflake在不同上下文中可能有不同的含义，此处根据常见用法翻译为“雪花球”，若指代特定概念请提供更多信息）原文要求只输出翻译结果且无实际内容需要翻译时输出原文，则按要求处理： Snowflake (雪 0.43%)自2020年以来一直持有的，但巴菲特显然仍然十分喜爱的一只股票除外。

雪flake不适合伯克希尔的投资组合

伯克希尔出售苹果、雪佛龙和T-Mobile的股票可能反映了巴菲特他对整体股票市场的谨慎看法。The标普500指数目前交易于市盈率（P/E比率）市盈率为27.8，比自上世纪50年代以来的长期平均市盈率18.1高出53%。谨慎的投资组合管理可能包括在市场看起来昂贵时获利了结。

然而，我认为伯克希尔可能出于其他原因出售了Snowflake的股票。尽管它的人工智能产品和服务组合正在增长，云计算公司收入增长放缓净利润的大额亏损巴菲特经常投资于盈利能力强劲的公司，因为这使得它们能够长期维持有利于股东的计划，比如股票回购和分红方案，这些都有助于增加他的收益。Snowflake根本不符合要求.

伯克希尔在Snowflake上市前购买了其股票首次公开募股在2020年，所以我们不知道确切的价格。然而，它当时的股价约为每股120美元，这与它今天的交易价格大致相同，因此Snowflake在其四年的上市期间基本上没有带来任何收益，尽管标普500创下多个历史新高。

Snowflake的数据云帮助大型组织将宝贵的资料汇总到一个地方，以便他们可以分析这些资料以提取有价值的洞察。该公司在这方面可能会做得很好。人工智能_race，因为它的新Cortex平台允许企业将其数据与现成的_大型语言模型使用大型语言模型（LLM）来构建强大的AI软件。

Cortex 还配备了几个预构建的 AI 工具，以进一步增强数据云。例如，文档 AI 允许企业从合同和发票等非结构化来源中提取信息。在过去，人工工作人员必须阅读这些文件并将数据手动转换为可使用格式，因此文档 AI 可以为用户节省大量的时间。

我认为雪佛龙股票在短期内不会出现大幅上涨（显然巴菲特也不这么认为），但这是一只值得关注的股票，作为人工智能行业扩张。

巴菲特继续将资金投入到他最喜欢的股票中

你不会在伯克希尔的季度13F文件中找到巴菲特最喜爱的股票，因为那只股票是……伯克希尔哈撒韦！尽管他对更广泛的市场持谨慎态度，巴菲特仍然继续授权股票回购在2024年第二季度，部署3.45亿美元购买伯克希尔股票。

为什么我称之为他的最爱股票？除了他已经在伯克希尔哈撒韦公司担任领导职务59年之外，巴菲特自2018年以来已经批准回购了价值778亿美元的该公司股份，这表明了他对公司前景的信心。两次他购买花费的金额苹果换句话说，你可以认为他经常认为自己的公司比整个市场上的任何其他公司都更有价值。

回购是巴菲特首选的向股东返还资金的方式。只要其现金、等价物和持有的股票仓位允许，伯克希尔就可以继续由管理层酌情决定回购股票。美国国库票据保持在300亿美元以上。由于该财团拥有巨额的资金储备2770亿美元的流动性目前回购很可能不会很快停止。

有一个前提。伯克希尔股票目前的交易价格是市销率市盈率为2.5，比其十年平均水平1.98高出26%。这意味着它并不便宜，这可能解释了为什么巴菲特只授权在第二季度回购34.5亿美元的股票——这是伯克希尔自2018年恢复回购以来任何一个季度中花费最少的一次用于回购自家股票的金额。

伯克希尔哈撒韦A类股市盈率数据由YCharts

投资者接下来应该怎么做？

雪flake是许多人工智能股票中的一种，它的问题并不一定代表其他股票的问题。Nvidia例如，其收入和盈利实现了三位数的增长，其股票价格接近历史最高水平。简而言之，伯克希尔出售Snowflake并不意味着投资者应该避开该行业的其他公司。

但目前标准普尔500指数毫无疑问是昂贵的。这并不意味着它必须下跌——巴菲特他自己就会告诉你他根本不知道市场明天或甚至一年后会怎样。他是一个长期投资者谁购买优质公司并让时间发挥作用。

他确实有责任对伯克希尔的股东负责，这意味着他有义务做出他认为能创造最大价值的决定。这有时涉及出售大量股票，就像伯克希尔今年所做的那样。

巴菲特经常建议普通投资者购买交易所交易基金（交易所交易基金(ETFs)），它们直接跟踪像标准普尔500指数这样的指数表现。尽管目前市场看起来估值较高，其当前价格可能看起来很便宜当我们十年后再回顾这一时刻。因此，每月持续向ETF投入资金可以随着时间的推移产生强大的效果。

伯克希尔持有以下公司的股份：先锋标普500ETF以及标准普尔500ETF信托基金 SPDR S&P 500 ETF Trust这两个都是很好的投资选项。