我不算金融专业，就是那一段时间对香港当年的房地产暴跌比较有兴趣，看了一些东西，才明白，到底啥是负家产，如果错了，大家来纠正或者补充。

房价不管涨跌，如果你持有的是已经换完贷款的房子或者你全款买的房子，其实跟你关系并不大。

香港当年的事情是这样的，大家都觉得房价会无限涨，所以很多人都买房，很多人都贷款高杠杆买多套房。

然后，房价又突然间下跌。

这时候一个很尴尬的事情就发生了。比如你买一个200万的房子。你首付50万，贷款150万。当房价上升的时候，啥事儿都没有。房价跌到一定程度，比如，跌到了120万的时候。银行就会找你。

按理说，银行跟你没啥可说的吧。不过银行的视角跟你不一样。银行跟你签订借款合同的时候，实际上是用你的房子作抵押。你的房子市值200万，银行借给你150万，当然是没有风险的，银行很乐意。可是你的房子跌价以后，只值120万的时候。银行就会认为你的抵押物达不到贷款的价值，就会要求你补充抵押物。

就是说抵押这个事情也不是一锤子买卖，抵押物价值下降的时候，银行会重新评估贷款风险的。那么，你有两个选择，一个是，你补充30万现金给银行。这样抵押物仍旧是150万的价值。第二个是，银行把你的房子收走。

如果你随时随地拿得出这笔钱，当然没事儿。问题是，香港那次金融危机的时候，大多数人都拿不出来了。那怎么办呢。银行收房。注意，银行收房不代表你们两边互不相欠了。银行会按照现在的价格来计算。也就是说，银行拿走了你的房子以后，你仍旧欠银行30万。

这就叫负家产。你一开始付了50万首付，你还还了一段时间钱。但是因为房价下跌太严重，银行认为你的贷款高危，要求你补充，你补充不起。于是收房。然后你付出了50万，你一根毛都没得到，你还欠了银行30万块钱。

当然，实际上后来几年后，香港房价又腾飞，如果你手边有钱，可以补充抵押物，这场风波对你毫无影响，你仍旧有房有钱。但是当时很多人，并没有那么多余钱（要不然也不会贷款买房啊），而且很多人为了发财，高杠杆，买了好多套房。于是就严重负家产了。

一个好消息是，据说我国大陆这边的规定是，只有一套房不能强制收房。坏消息是，不知道以后坏账还不会不会保（其实这不是一个政策问题，而是一个经济问题，如果都保，就国家破产的话，那肯定不会保的）。