2025 年值得自信买入的 2 只人工智能 (AI) ETF |杂七杂八的傻瓜

人工智能（AI）是2024年股市的主导主题。随着高耗电的数据中心导致电力需求飙升，部分人工智能芯片股、人工智能软件股甚至能源股表现出色。

根据摩根士丹利，仅世界上最大的四家科技公司就可以总共花费3000亿美元明年开发人工智能。因此，它很可能在整个 2025 年仍然是股市的主角。

但选出个人的赢家和输家并不容易。超微半导体公司2024 年前几个月，该股上涨了 50%，但年底仍有望实现这一目标向下10%。在 12 个月前预测这一系列事件是不可能的，特别是因为 AMD 现在是人工智能芯片的领先供应商。

因此，大多数投资者最好购买专注于人工智能的交易所交易基金（ETF），因为它可以为这场技术革命提供多元化的投资机会。

在人工智能 ETF 中寻找什么

常见的是ETFETF 可以持有数百甚至数千只个股，但由于人工智能行业仍处于早期阶段，该领域的大多数 ETF 只持有几十只股票。因此，它们高度集中，投资者只能将其作为投资组合的一部分来购买。其他基金的平衡投资组合和个股。

话虽如此，投资者应该寻找对该行业具有多元化投资的人工智能 ETF。换句话说，一个好的ETF将持有AI硬件公司的股票，例如英伟达、人工智能软件公司如微软，甚至将人工智能部署到其传统业务中的公司，例如元平台或者立即服务。尽管人工智能可能会创造大量价值，但过去的科技繁荣（如互联网）告诉我们，波动性是整个过程的一部分——一些公司会打出全垒打，而另一些公司则会彻底失败。

通过在每个人工智能领域占有一席之地，投资者可以最大限度地提高持续产生正回报的机会。

这就是为什么Roundhill 生成型人工智能和技术 ETF （聊天-1.36%）和iShares未来人工智能和科技ETF （艺人-1.28%）可能是投资者在新的一年里可以选择的最好的两只人工智能 ETF。

1. Roundhill 生成型人工智能和技术 ETF

这是一个精髓人工智能基金，因为其唯一目标是投资开发推动人工智能革命向前发展的基础设施、平台和软件的公司。

该ETF仅持有50只股票，而且相对头重脚轻，因为仅其最大的5个仓位就占其投资组合总价值的26.6%：

数据来源：Roundhill Investments。截至 2024 年 12 月 23 日，投资组合权重是准确的，并且可能会发生变化。

这五只股票的组合本身就是多元化的。英伟达和台积电覆盖AI硬件端，字母微软在人工智能软件上下了很大的赌注，Meta正在整合人工智能进入其 Facebook 和 Instagram 社交网络。

除了前五名的头寸之外，Roundhill ETF 还拥有其他几只受欢迎的人工智能股票，例如帕兰提尔科技,甲骨文， 和苹果。它还拥有少量仓位瑞致达能源和星座能源，它们与科技公司达成了为其人工智能数据中心供电的重大协议。

该基金于 2023 年才成立，因此没有很长的历史记录供投资者分析。然而，它在 2024 年创造了高达 38% 的回报率，碾压了标准普尔 500 指数，上涨了 24%，并且纳斯达克100，上涨了31%。

该ETF有一个费用率0.75%，即每年扣除管理费用的资金比例。即使对于非常专业的基金来说，这个数字也相对较高。Vanguard 发行的大多数低成本 ETF 的费用率都低于 0.1%，甚至 iShares ETF（我即将讨论）的费用率也仅为 0.47%。

这可能是持有 Roundhill ETF 的一个缺点。然而，由于其令人难以置信的回报，它在 2024 年肯定弥补了其高成本，如果人工智能股票继续走高，2025 年可能会再次出现这种情况。

2. iShares未来人工智能和科技ETF

iShares ETF 成立于 2018 年，专注于机器人和人工智能，但于 2024 年 8 月更改了名称和目标。现在它的目标是投资人工智能竞赛中公司的整个价值链，包括那些构建人工智能基础设施、开发生成式人工智能、提供人工智能服务等等。

与 Roundhill ETF 一样，该基金也仅持有 50 只股票。其前五名职位占其投资组合总价值的23.4%，并且每个职位都在人工智能硬件领域运营：

数据来源：iShares。截至 2024 年 12 月 23 日，投资组合权重是准确的，并且可能会发生变化。

Broadcom 和 Arista Networks 提供数据中心网络设备，帮助运营商优化其基础设施。然而，博通还生产人工智能加速器，这是一些定制数据中心芯片，一些科技巨头正在使用它们来替代 Nvidia 的图形处理单元（图形处理器s）。

另一方面，Advanced Micro Devices 是一家直接Nvidia 在数据中心 GPU 市场的竞争对手。此外，它是个人电脑人工智能芯片的领先供应商，随着更多人工智能工作负载在设备上处理，这可能成为该公司未来几年的主要增长动力。

当你观察除前五名持仓之外的情况时，iShares ETF 的多元化程度更高一些。它持有 Palantir 等许多人工智能公司的股份，亚马逊、Alphabet、Microsoft 和 Meta 平台。

由于iShares ETF今年8月12日才重组其投资组合，其业绩历史极其短暂。然而，此后该指数上涨了 24%，几乎是标准普尔 500 指数同期涨幅的两倍。然而，四个月的时间还不足以得出任何真正的结论。

尽管如此，从其投资组合的质量来看，这看起来是 2025 年值得购买的一个不错的 ETF——如果明年人工智能仍然是股市的主导主题，它应该表现得非常好。