沃伦·巴菲特“秘密”拥有 3 只行业领先的人工智能 (AI) 股票 |杂七杂八的傻瓜

当谈到广受关注的华尔街基金经理时，伯克希尔哈撒韦公司的（BRK.A1.42%）（BRK.B1.11%）首席执行官沃伦·巴菲特是独一无二的。自掌权以来的大约 60 年间，这位恰如其分的“奥马哈先知”见证了其公司 A 类股票 (BRK.A) 的总回报率约为 5,422,200%，这使得累计总回报率（包括股息）大幅下降基准为 38,751%标准普尔 500 指数在同一时间线上出水。

考虑到巴菲特的表现远远好于大盘，投资者效仿他的交易的情况并不少见。这可以通过跟踪伯克希尔的季度归档来完成13F表格，其中提供了巴菲特和他的团队一直在买卖哪些股票的快照。

然而，伯克希尔的13F只讲述了幕后故事的一部分。

伯克希尔拥有价值 6.42 亿美元的秘密投资组合，其中持有三只高增长人工智能股票

1998年，伯克希尔哈撒韦公司宣布将以价值220亿美元的全股票交易收购再保险公司通用再保险公司。尽管再保险业务是这笔交易的催化剂，但通用再保险公司还拥有一家名为新英格兰资产管理公司（NEAM）的专业投资公司。1998 年底交易完成后，伯克希尔哈撒韦公司成为 NEAM 的新所有者。

截至 9 月 30 日收盘，NEAM 管理的资产达 6.42 亿美元，投资于 120 种证券（股票、认股权证和交易所交易基金）。尽管奥马哈先知并没有像管理伯克希尔哈撒韦公司 44 只股票、价值 2930 亿美元的投资组合那样管理 NEAM 的投资，根据定义，NEAM 所拥有的东西也属于巴菲特的公司所拥有。

尽管沃伦·巴菲特的这个“秘密”投资组合传统上专注于价值股票和品牌企业，但它也持有三个最热门的股票人工智能（AI）这个星球上的股票。

博通

沃伦·巴菲特秘密持有的第一只前景光明的人工智能股票是行业领先的网络解决方案提供商博通 （AVGO3.50%）。新英格兰资产管理公司第三季度末持有博通股票 19,855 股，目前价值近 450 万美元。

正如英伟达的图形处理单元 (GPU) 毫无争议地成为想要运行生成式 AI 解决方案和构建/训练大型语言模型 (LLM) 的企业的首选，Broadcom的AI网络解决方案已成为首选适用于人工智能加速的数据中心。例如，该公司的 Jericho3-AI 结构能够连接多达 32,000 个 GPU，以最大限度地提高计算速度并减少尾部延迟。最大限度地减少响应滞后对于人工智能驱动的软件和系统尤其重要。

此外，博通首席执行官 Hock Tan 认为定制人工智能芯片可以为其公司开辟新的增长渠道。Tan 预计其三个超大规模客户订购总计 600 亿至 900 亿美元的定制 AI 芯片未来三年。

但同样重要的是要认识到博通不仅仅是一家人工智能公司。例如，它是 5G 智能手机所用无线芯片的顶级供应商之一。5G网络的持续扩张导致对博通智能手机芯片和配件的稳定需求。它还提供网络安全解决方案、网络产品和光学传感器等产品。

如果人工智能泡沫即将形成博通的多元化运营模式应能帮助其成功渡过难关。

微软

一个沃伦·巴菲特秘密持有的第二支人工智能股票是软件巨头微软 （微软公司1.05%）。截至 9 月底，新英格兰资产管理公司持有 7,490 股微软股票，目前价值约为 310 万美元。

尽管微软正在开发用于其数据中心的 AI-GPU，但该公司的人工智能关系主要与该技术的用例有关。

例如，微软Azure是全球第二大云基础设施服务提供商据独立技术分析公司 Canalys 称，第三季度云服务支出预计占 20%。微软一直在将人工智能解决方案整合到 Azure 中，以便其客户能够访问大量生成式人工智能解决方案。人工智能有潜力重新加速 Azure 已经令人印象深刻的增长率。

微软还拥有丰富的人工智能开发合作伙伴关系。可以说，其最著名的合作伙伴关系（和投资）是与 OpenAI 的合作，该公司是 ChatGPT 背后的公司，ChatGPT 是一种流行的虚拟聊天机器人，导致了人工智能的兴起。不过，它还与贝莱德、全球基础设施合作伙伴和 MGX 投资所需的数据中心基础设施，以满足日益依赖人工智能的社会的需求。

与博通类似，微软不仅仅是一家人工智能公司。其云服务业务一直以两位数百分比增长，而 Windows 和 Office 等传统运营部门继续产生丰厚的运营现金流。微软拥有的现金超出了它的用途——这并不是一件坏事。

字母

沃伦·巴菲特通过新英格兰资产管理公司秘密持有的第三只行业领先的人工智能股票是字母 （谷歌1.60%）（谷歌1.62%）。尽管NEAM 连续五个季度出售 Alphabet 股票截至9月30日，该基金仍持有5,195股A类股票（GOOGL）。

与微软一样，Alphabet 更多地关注人工智能实用性而不是硬件。尽管该公司正在开发张量处理单元来加速机器学习工作负载，但该公司更多关于人工智能在现实世界中的应用。

谷歌云仅落后于微软的Azure和亚马逊截至 2024 年第三季度，Web 服务在全球云服务支出份额方面（Google Cloud 为 10%）。Alphabet 依靠 AI 帮助客户构建和培训法学硕士、提高机器学习能力并运行生成式 AI解决方案。到本世纪后半叶，谷歌云可能成为 Alphabet 运营现金流的最大来源。

但为了保持这个列表的主题，Alphabet 不仅仅是 Google Cloud。12月，谷歌占据全球互联网搜索近90%的份额。回顾10年，谷歌一直保持着89%至93%的全球搜索份额。作为想要定位用户的广告商的明确选择，Alphabet 往往拥有充足的广告定价权。

Alphabet 也坐拥大量现金。除了苹果过去十年（截至 9 月 30 日），没有一家上市公司比 Alphabet 回购了更多自己的股票。