近几十年来，在技术进步、全球化和金融市场演变的推动下，资产管理经历了重大变革。如今，该行业面临着日益活跃的环境，投资者不仅要求有吸引力的回报，还要求可持续和负责任的战略。在此背景下，适应性和创新是应对未来挑战的关键。
作为 FlexFunds 和 Funds Society 联合发起的关键趋势观察的一部分，其目的是通过领先专业人士的视角深入了解资产管理行业的变化和挑战。这次，我们与 Inviu 离岸副总裁 Alberto Burs 讨论了新兴趋势、行业挑战和机遇。
Alberto Burs 于 2024 年 3 月被任命为 Inviu 离岸副总裁，负责领导国际业务的发展，并为多个拉丁美洲国家的财务顾问提供服务。他在该领域拥有十多年的经验，曾担任 Compass Argentina 的销售经理并担任独立财务顾问。他拥有阿根廷天主教大学公共会计和工商管理学位以及托尔夸托迪特拉大学金融硕士学位。
对于 Burs 来说，Inviu 是一个重新定义了他职业生涯的项目。我受邀加入并发现了行业的全新愿景。在 Inviu，我们正在做一些独特的事情。也许巴西的 XP 已经开发出类似的东西，但该地区还没有这样的东西。他强调，得益于 Grupo Financiero Galicia 的支持和创新技术平台，Inviu 已将自己定位为阿根廷行业的领导者，其下一个目标是将这一产品扩展到拉丁美洲其他地区。
关于作为 Inviu 离岸副总裁所面临的主要挑战，Burs 强调，最重要的挑战之一是顾问抵制改变其传统平台。主要的挑战是说服那些已经与同一家经纪商合作了 10 或 15 年的顾问尝试新的东西。我们知道，一旦他们尝试我们的平台，他们为客户提供的服务将会显着改善。
Inviu 平台是他们产品的核心。Burs 解释说，与潘兴和盈透证券的整合使他们能够为顾问提供进入本地和离岸市场的统一访问权限，这在阿根廷等国家提供了巨大的附加值。技术是我们的优势。它不仅能够实现市场和与我们达成协议的各种投资银行的整合，而且还为平台做好准备，以适应众筹和加密货币等新趋势。
主要趋势
专家指出，另类资产正在日益受到重视，尤其是在经历了充满挑战的 2022 年之后，当时股票和债券均下跌，但没有提供任何避难所。另类世界已成为多元化投资组合的关键资产类别。如今，债券和股票之间的相关性很高，因此拥有替代方案至关重要。
虽然他承认零售市场对另类资产的配置仍然较低，但他相信这一比例可能会增加至 20-30%，而不会影响投资组合的流动性。私人信贷是最受青睐的策略之一，因为与公共固定收益相比，它提供了有吸引力的风险回报。
我认为客户现在优先考虑两个关键因素：风险和流动性。然而，关于对客户最重要的因素，他补充道，流动性的重要性正在逐渐下降，这导致另类资产世界的复苏。
当被问及该行业的未来时，Burs 强调了独立管理账户 (SMA) 相对于集体投资工具日益增长的相关性。托管账户允许顾问将决策委托给专业人士，其方法比共同基金或 ETF 投资组合更加个性化和灵活。
他还坚信技术将改变小投资者进入全球市场的方式。技术将允许任何投资者，无论规模大小，都可以投资债券、股票、SPV、房地产或加密货币等资产。这就是资产管理的未来：一个集成所有投资选择的平台。这就是我们希望与 Inviu 一起实现的目标。
人工智能在该领域的作用
布尔斯也对人工智能对该行业的影响持乐观态度。我相信人工智能会很有用，但它不会取代顾问。这对于投资策略至关重要，最重要的是，有助于准确识别客户的风险状况，避免在波动时期出现令人不快的意外情况。
在技术创新和对多元化、可获取的投资产品不断增长的需求的推动下，资产管理行业持续快速发展。Burs 和他在 Inviu 的团队处于这一转型的最前沿，他们领导的平台承诺将所有投资选择整合到一个地方，并拥有一个明确的愿景：未来在于适应新趋势和投资者需求。
由 FlexFunds 执行副总裁 Emilio Veiga Gil 进行的采访，作为 FlexFunds 和 Funds Society 关键趋势观察的一部分。