Palantir股票与Nvidia股票：华尔街建议卖出其中一个并买入另一个 | 投资者之家

Palantir 技术 (PLTR 1.96%)以及NVIDIA (NVDA 1.69%)是其中最热门的两个人工智能（AI）股票在华尔街。事实上，它们截至今年的回报率分别为132%和150%，分别排名在表现最佳的五个成分股之中。标普500.

然而，华尔街预计这些股票在未来一年内将会呈相反方向变动。

• 在关注帕兰提尔的23位分析师中，目标股价的中位数是每股27美元，这意味着其当前每股40美元的价格有32%的下跌空间。
• 在追踪英伟达的65位分析师中，目标股价的中位数为每股150美元，这意味着相对于目前每股125美元的价格，有20%的上涨空间。

此外，基于当前价格与中位目标价之间的差异，Palantir 是标普 500 中被高估程度最大的股票。与此同时，根据_factset研究_（注意原文可能是专有名词，直接对应地进行了翻译处理）在标普500指数成分股中，按买入评级的百分比来看，英伟达是被最强烈推荐的股票之一。

可以说华尔街对Palantir持极其悲观的态度，但对Nvidia则非常乐观。以下是投资者最需要注意的细节。

Palantir Technologies：中位数目标价隐含32%的下跌空间

Palantir 在反恐和秘密军事行动方面有着深厚的根基。该公司在其成立初期就为美国情报界的相关联邦机构构建分析软件。但随后，其客户基础扩大到了包括国际政府和商业组织在内的更广泛范围。

Palantir的数据运营平台Foundry和Gotham可以让客户将数据和机器学习模型整合到分析应用程序中，以改善决策制定。而其AI平台AIP则允许商业和政府客户使用大规模语言模型以及生成式AI在Foundry和Gotham内。

一些分析师称赞Palantir拥有先进的技术。例如，在Dresner Advisory Services的2024年人工智能、数据科学和机器学习平台市场研究中，它被评为顶级供应商之一。弗雷斯特研究公司最近认可了其在人工智能和机器学习平台方面的领导地位。

其他分析师则没有那么印象深刻。GartnerGartner在数据集成能力方面将Palantir评为低于十几个其他供应商，原因是过度依赖咨询服务。这意味着一些客户发现Palantir的软件非常复杂，以至于他们难以独立使用它。此外，在最新的关于数据科学和机器学习平台的报告中，Gartner也没有提及Palantir。

Palantir公布了第二季度的财务业绩，超出市场预期。营收增长了27%，达到6.78亿美元，这是销售增长率连续第五次加速。同时，非美国通用会计准则（一般公认会计原则）净利润增长了80%，稀释后每股收益为0.09美元。管理层还给出了超出预期的第三季度业绩指引。

该公司股票唯一的实际问题在于其估值。华尔街预计Palantir的收益将在2026年之前每年增长21%。这一估计使得当前125倍调整后盈利的估值看起来极其昂贵。如前所述，基于目标价格中位数与当前股价之间的差异，Palantir是标普500指数中最被高估的股票。

所以，要么华尔街分析师严重低估了Palantir，要么该公司股票在未来将迎来大幅回调。无论是哪种情况，投资者现在都可以通过避免购买Palantir的股票来省去很多麻烦，而现有股东至少应该考虑减持手中的股份。

Nvidia：中位数目标价隐含上涨空间20%

Nvidia 最以发明而闻名图形处理单元（GPU），性能远超中央处理器（CPU）的技术计算半导体。Nvidia的GPU是加速如人工智能训练和推理等计算密集型数据中心工作负载的黄金标准。

去年，Nvidia占据了数据中心GPU出货量的98%，据分析师称，该公司目前在AI芯片市场上的份额超过80%。这种主导地位部分归功于其优越的硬件。但这也得益于公司广泛的产品组合，包括网络设备和服务器处理器等相邻硬件，以及旨在支持AI工作流程的软件和云基础设施服务。

引用Zoe Thomas的话说《华尔街日报》 NVIDIA已经在驱动人工智能繁荣的芯片市场上占据主导地位。现在，该公司在设计AI数据中心方面扮演着日益重要的角色。这为NVIDIA提供了一个重要的竞争优势。该公司不仅可以从多个角度实现人工智能的商业化，还可以向客户提供完整的AI系统而不是单独的组件。

英伟达在2025财年第二季度（截至2024年7月）报告了强劲的财务业绩。由于对AI硬件和软件的强烈需求，收入增长了122%，达到300亿美元。同时，非公认会计准则收益增长了152%，稀释后每股收益为0.68美元。只有一个指标略显令人失望。毛利率环比下降了3.3个百分点，这可能预示着略微减弱的迹象定价权由于其他芯片制造商的竞争加剧。

展望未来，华尔街预计英伟达的调整后收益将在截至2027年1月的财政年度内以每年35%的速度增长。与这一估计相比，当前市盈率（基于调整后收益）为56.6倍是合理的，并且肯定比Palantir的价格标签更为合理。耐心的投资者应考虑在今天买入少量英伟达股票，并在未来股价下跌10%至20%时增持股份。