亿万富翁以色列·英格兰格正在出售英伟达和派拉蒙的股票，并大举买入一只历史上价格低廉、但潜在问题重重的人工智能（AI）股票 | 华尔街日报注：原文提到的Palantir应为The Motley Fool网站报道中的误植，通常提及的是另一家科技公司。鉴于此，原文可能指代有误或信息不准确，故保留英文名称Palantir以示明确。然而，根据上下文和通用理解，如果需要进一步具体化，则可能涉及其他特定的AI相关公司股票。

八月中旬，华尔街收到了第三季度最重要的数据发布——我说的不是劳工统计局发布的通胀报告。

8月14日是至少管理着1亿美元资产的机构投资者和基金经理提交文件的截止日期。13F表格与证券交易委员会提交的13F文件提供了华尔街最聪明和最成功的基金经理在最新季度（在此情况下为6月结束的季度）购买和出售的股票的内部视角。

尽管13F文件存在一些缺点——例如，它们通常在提交时已经过了45天，这可能导致活跃基金的数据过时——但在帮助投资者了解哪些股票、行业、板块和趋势引起了华尔街顶级资产管理者的关注方面，这些文件是非常宝贵的。

亿万富翁以色列的伊萨克·英格兰德（Millennium Management公司的创始人）是投资者非常关注的主要基金经理之一。根据Millennium最新的13F文件，英格兰德及其团队管理着接近2160亿美元的证券资产，这些资产分布在数千个持仓中，包括各种买入和卖出期权。

但恩格兰德在截至六月的季度里最突出的交易活动是他采取的方法是怎样的人工智能（AI）股票英格兰人将华尔街最青睐的两只热门人工智能股票拒之门外，同时大举买入一家历史上较为便宜但目前遭遇严重逆风的人工智能公司。

英格兰人的千年基金将英伟达和帕兰提尔的股份剔除出投资组合

英格兰尔的千禧管理公司在第二季度减持的两只超受欢迎的人工智能股票之一是半导体巨头 Nvidia (NVDA -0.01%)和基于云的数据挖掘专家Palantir技术公司 (PLTR -0.02%).

千禧年自2008年以来一直持有英伟达的股份，因此它无疑是人工智能革命的主要受益者。但在截至6月的季度里，恩格兰德基金减持了676,242股英伟达股票.

这很可能只是简单的获利了结和资产重新配置。英伟达的市值从2022年底的3600亿美元增长到了2024年10月9日收盘时的3.25万亿美元。在股价几乎呈抛物线上涨后锁定收益似乎是一个谨慎的做法。

但是还有一些因素可能迫使Englandere减少在Nvidia的持股。例如，尽管Nvidia的AI图形处理器（GPU）无疑是作为“大脑”的AI加速数据中心的不二之选，但外部和内部的竞争正在加剧。特别是，按净销售额计算的Nvidia四大客户是内部开发用于其数据中心的人工智能GPU这表明未来人工智能硬件霸主赢得宝贵的数据中心空间的机会将受到限制。

历史也已经发生了对下一代创新企业的领导者极其不友好投资者在过去30年里高估了每一项变革性技术的实用性和采用率，而人工智能似乎也不会成为这条不成文规则的例外。

除了出售英伟达的股份外，英格兰纳的基金还减少了7,074,815股Palantir Technologies的持仓。Millennium自Palantir于2020年首次公开募股以来一直持有该公司的股票。

另一方面，Palantir 是乘着不可替代性的浪潮获取天文数字般的收益该公司的AI驱动的戈斯梅平台，该平台收集数据并帮助联邦政府进行任务规划，加上其专注于企业的锻造平台，在规模上没有竞争对手。华尔街通常会以较高的估值奖励那些拥有可持续护城河的公司。

但到了某个时候，即便是拥有可持续护城河的公司，过高的估值也会变得难以接受。截至10月9日，Palantir的市盈率达到了100倍的前向年度估值。每股收益（EPS）以及令人惊叹的当前年度预测收入高达35倍市销率。考虑到年销售额增长率约为20%，这样的估值几乎难以解释。

此外，Palantir的哥特姆部门的长期潜力自然受到限制。这是一个平台，Palantir的领导层只允许美国及其盟友访问。这意味着未来的增长和利润将严重依赖于Foundry业务尽管这并不是一件坏事，但Forge还在其扩张的非常早期阶段，这让Palantir 966亿美元的市值显得格外扎眼。

这里是以色列英格兰ger历史上的廉价AI股票他买个不停（注意：“Israel Englander”可能是一个人名，此处的“Israel”并非指国家以色列，翻译时需保持原意）

当英格兰正在忙于出售华尔街两大热门人工智能股票时，他也积极购入了一种令人惊讶的便宜的人工智能相关股票，但该股票近期的发展前景变得不明朗。我指的是一个可定制机架服务器和存储解决方案的专业公司。超微计算机公司 (SMCI 2.86%).

经调整后超微公司两周前完成了一拆十的股票分割英格兰的千禧管理公司在第二季度购买了5,533,230股，这使得该公司在基金中的持股量自3月底以来增加了超过800%。

与Nvidia成为高性能计算数据中心AI-GPU的主要供应商一样，Super Micro Computer一直是希望构建AI数据中心企业的顶级基础设施提供商。Super Micro将其高度受欢迎的H100 GPU集成到可定制的机架服务器中，这增强了其解决方案的吸引力。

在截至6月30日的2024财年，公司实现了销售额增长110%，达到149.4亿美元。对于2025财年，超微公司营收预测的中点预计为280亿美元尽管该公司预计到2029财年的年化盈利增长率将达到62%，但其股票目前的市盈率（相对于2026财年每股收益）却低于11倍。

Super Micro Computer股票并未因其较高的增长预期而获得更激进的溢价的原因是由于日益增多的逆风因素例如，它在八月下旬成为了Hindenburg Research做空报告的目标。Hindenburg指控Super Micro存在“会计操纵”。尽管该公司否认了这些指控，但它也推迟了年度报告的提交，并据报道正面临美国司法部早期阶段的调查。

也有担忧认为供应链可能会阻碍Super Micro计算机满足客户需求的能力Nvidia的H100 GPU需求很高，Super Micro的机架服务器可能会受到供应短缺的影响。

不妨说，尽管它相对便宜，Super Micro Computer 对于 Englander 和 Millennium Management 来说仍是一个风险较大的赌注。