亿万富翁以色列·英格兰格正在出售英伟达和帕兰提尔的股票，并大举买入一只历史上价格低廉、但潜在存在麻烦的人工智能(AI)股票

八月中旬，华尔街收到了第三季度最重要的数据发布——我说的不是劳工统计局发布的通胀报告。

8月14日是至少管理1亿美元资产的机构投资者和基金经理提交文件的截止日期。13F表格与证券交易委员会提交的13F文件提供了华尔街最聪明和最成功的基金经理在最新一个季度（在此例中为6月结束的季度）购买和出售哪些股票的内部视角。

尽管13F文件存在一些缺点——例如，它们通常在提交时已过期45天，这可能导致活跃基金的数据陈旧——但在帮助投资者了解哪些股票、行业、板块和趋势吸引了华尔街顶级资产管理者的兴趣方面，这些文件是非常宝贵的。

亿万富翁伊萨克·英格兰(Issac Englander)所在的千禧管理公司(Millennium Management)是投资者特别关注的著名基金经理之一。根据千禧公司的最新13F报告，英格兰和他的团队正在管理接近2160亿美元的证券资产，这些资产分布在数千个持仓中，包括各种看跌和看涨期权。

但英格兰德在截至6月的季度中最引人注目的是他对人工智能（AI）股票的态度。英格兰德将华尔街最热门的两只高飞AI股票抛售出局，同时大量购入一家历史上较为便宜且正面临严重逆风的AI公司。

英格兰德的千禧管理公司在第二季度削减了两支超受欢迎的人工智能股票，其中之一是半导体巨头 Nvidia(NASDAQ: NVDA)和基于云的数据挖掘专家Palantir Technologies帕兰提尔科技公司(PNY：PLTR) 注意：“NYSE”应翻译为“纽约证券交易所”，但由于这里的格式通常保留英文缩写，所以这里可能是一个特殊情况或者误用。如果按照原始形式处理，则输出“(NYSE: PLTR)”更为准确。原文中使用了不常见的股票代码前缀“PNY”，因此根据指示只做字符上的转换，实际应确认是否为笔误或特殊标记。

千禧年自2008年以来一直持有英伟达的股票，因此它无疑是人工智能革命的主要受益者。但在截至6月的季度中，英格兰德基金减持了676,242股英伟达股票.

这很可能只是简单的获利了结和资产再分配。英伟达的市值从2022年底的3600亿美元增长到了2024年10月9日收盘时的3.25万亿美元。在股价几乎呈抛物线上涨之后锁定收益似乎是一个谨慎的做法。

但是还有其他因素可能迫使英格兰人减少在英伟达的股份。例如，尽管英伟达的人工智能图形处理器（GPU）无疑是作为“大脑”加速数据中心人工智能运算的不二选择，但外部和内部的竞争正在加剧。特别是，按净销售额计算的英伟达四大客户都在自行开发用于其数据中心的人工智能 GPU。这表明未来在数据中心赢得宝贵市场份额的机会对人工智能硬件霸主来说将受到限制。

历史也对下一代重大创新的领先企业非常不公。在过去三十年里，投资者一直高估了每一项变革性技术的实用性和普及率，而人工智能似乎也不太可能成为这条不成文规则的例外。

除了出售英伟达的股份外，Englanders基金还减持了7,074,815股Palantir Technologies的股票。Millennium自2020年Palantir首次公开募股以来一直持有该公司的股票。

一方面，Palantir 正在利用其不可替代性获得天文数字般的收益。该公司的人工智能驱动的 Gotham 平台收集数据并帮助联邦政府进行任务规划，再加上专注于企业的 Foundry 平台，在规模上没有竞争对手。华尔街通常会给予那些拥有可持续护城河公司的公司以溢价估值。

但到了某个时刻，即使有可持续的护城河，过高的估值也变得难以接受。截至10月9日，Palantir的市盈率为100倍的前瞻年每股收益（EPS），以及令人震惊的当前年度预期收入为35倍。鉴于年销售额增长约为20%，几乎不可能为其这样的估值提供合理的解释。

此外，Palantir 的哥特姆部门的长期潜力自然受到限制。这是一个只有 Palantir 领导层允许美国及其盟友访问的平台。这意味着未来的增长和利润将严重依赖于 Foundry。虽然这并不是坏事，但 Foundry 仍然处于扩张的非常早期阶段，这让 Palantir 约 966 亿美元的市值显得过高。

这里是有历史低价的人工智能股票，伊萨克·英格兰尔不停地买入

当英格兰正在忙于出售华尔街两大热门人工智能股票时，他也热衷于购买一种令人惊讶的便宜的人工智能股票，但该股票近期前景变得不明朗。我说的是一个定制化机架服务器和存储解决方案专家公司超微计算机公司（纳斯达克：SMCI）

在调整了两周前Super Micro完成的1拆10股票分割后，英格兰德的Millennium Management在第二季度购买了5,533,230股，这使得该基金自三月底以来对该公司现有的持股增加了超过800%。

就像Nvidia已经成为高性能计算数据中心AI-GPU的主要提供商一样，Super Micro Computer一直是希望构建其人工智能数据中心的企业的重要基础设施供应商。Super Micro将其高度受欢迎的H100 GPU集成到可定制的机架服务器中，从而增强了其解决方案的吸引力。

在截至2024年6月30日的财年内，该公司实现了销售额增长110%，达到149.4亿美元。对于2025财年，Super Micro公司收入预测的中点预计为280亿美元。尽管到2029财年的年度化收益增长率预计将达62%，该公司的股票目前仍以低于2026财年每股收益（EPS）11倍的价格交易。

Super Micro Computer股票没有以更激进的溢价交易的原因是由于日益增加的不利因素。例如，在八月下旬，它成为了Hindenburg Research做空报告的目标。Hindenburg指控Super Micro存在“会计操纵”。尽管该公司否认了这些指控，但它也推迟提交了年度报告，并据报道正面临美国司法部早期阶段的调查。

也有担忧认为供应链可能会影响Super Micro Computer满足客户需求的能力。Nvidia的H100 GPU的需求非常高，导致Super Micro的机架服务器可能会受到供应短缺的影响。

不妨说，尽管超级微机相对便宜，但对于英格兰和千禧年管理公司来说，投资它仍然是一个冒险的赌注。

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肖恩·威廉姆斯没有持有提到的任何股票的仓位。The Motley Fool 持有并推荐 Nvidia 和 Palantir Technologies 。The Motley Fool 具备披露政策.

亿万富翁以色列·英格兰格正在出售英伟达和Palantir的股票，并大举购入一只历史上价格低廉、但可能存在问题的人工智能(AI)股票。最初由The Motley Fool发布