AI 内存不只是美光故事，HBM 的利润正在向 SK hynix 集中

据 Yahoo Finance 转引 24/7 Wall St. 报道，AI 热潮正在把内存从配角推到台前。报道称，SK hynix 以约 58% 的全球 HBM 市场份额领先，Micron 约为 21%；Bernstein 预计 SK hynix 2026 年第二季度毛利率可达 91%，运营利润率 70% 到 80%

投行开始看多中国 AI 芯片股，但国产替代不是一条直线

据 CNBC 报道，Macquarie 认为现在是关注中国 AI 芯片股的好时机。OC 不展开个股推荐，只讨论这类判断背后的行业逻辑：在美国出口管制、NVIDIA 高端芯片受限和中国大模型需求增长之间，国产 AI 芯片确实获得了更强叙事空间。

IBM 说小于 1 纳米芯片来了，先分清实验室突破和量产节点

据 Yahoo Finance 转引 Reuters 报道，IBM 宣布推出一种可制造小于 1 纳米芯片的技术，晶体管架构达到 0.7 纳米，也就是 7 埃。IBM 称这种 nanostack 设计有望把晶体管密度提高到 2021 年 2 纳米技术的两倍，并可能带来性能或能效提升。