剧透警告：我非常确定 SoundHound AI (SOUN -0.80%) 是目前值得买入的好股票，这要归功于其独特的技术和足智多谋的增长计划。
I近两年来，我们一直在讨论这位人工智能 (AI) 创新者。2024 年经历了起起落落，但我仍然看到了这位创新技术专家光明的长远未来。
SoundHound AI 是一家规模很小的公司，但拥有巨大的规模那时的梦想。其客户名单包括近两打汽车制造商和一长串消费电子产品制造商，所有这些都旨在将其人工智能驱动的语音控制构建到自己的产品中。但年收入停留在 3110 万美元，许多投资者将 SoundHound AI 视为一家没有真正商业计划的投机性初创公司。
我不这么看 SoundHound AI。在我眼中，它是一家拥有二十年经营历史的成熟公司，尽管它最近才决定通过一家特殊目的收购公司（SPAC）进入股市筹集资金，并一头扎进积极的扩张战略。
托尼的收入流得到了 3.32 亿美元积压的长期合同的支持。现在，追踪销售额已增至 5550 万美元，而积压订单则飙升至 6.82 亿美元。该公司不仅在其客户名单中增加了更多的名字，而且还大力进军食品服务市场，并开始从庞大的订单中获得一些收入。
例如，汽车巨头 Stellantis (STLA -2.72%) 现在在日本和欧洲的新车中配备了 SoundHound AI 的语音控制装置。该品牌列表包括阿尔法·罗密欧 (Alfa Romeo) 和 Citron 等家喻户晓的品牌，Houndify 的 Stellantis 版本还包括 OpenAI 的 ChatGPT 聊天机器人。现在还为时过早，但 Stellantis 正在全球范围内进行语音控制。很快就会在北美推出，我预计这一消息将在 SoundHound AI 的股票下点燃新的火焰。
食品服务业务更为年轻。然而，SoundHound AI 在该领域的客户群已经包括 Applebees、Chipotle Mexican Grill 和 Five Guys 等知名连锁店。下次您通过电话菜单或得来速窗口下订单时，您很可能正在与 SoundHound AI 的软件机器人交谈。
SoundHound AI 的增长故事才刚刚开始。该公司在去年进行了适度的收购狂潮，收购了几位语音翻译和人工智能分析专家，其中一些带来了现有餐厅客户的健康名单。
我真的很喜欢这一点公司对未来盈利的清晰愿景。首席执行官 Keyvan Mohajer 在最新的财报电话会议中是这样解释的：
“我们拥有自己的技术。我们拥有来自真实交互的大数据和近 20 年的经验。这就是我们获胜的原因，”Mohajer 说。“我们有三大支柱：来自语音产品的版税、来自语音服务的订阅，第三个支柱是将这些服务与产品连接起来的货币化。随着我们每个季度签署的知名品牌数量不断增加，本季度是没有什么不同——我们离调动第三个支柱又近了一步。”
业务增长的前两个支柱已经在崛起，因为 SoundHound AI 在这一早期就从其语音控制产品和服务中获得了实际收入。阶段。我迫不及待地想看到 Mohajer 建立“未来的语音商务生态系统”，这应该会加速合同积压和直接收入流。
这就是为什么 SoundHound AI 如今看起来价格实惠，尽管市销率估值很高且底线收益为负。您今天购买的股票是对业务持续增长的押注，从根本上与大量订单积压有关。
将 SoundHound AI 的市值除以积压订单来估计该公司基于合同的收入，这并不公平价值，因为需要七年时间才能收回其平均合同的全部价值。一鸟在手胜过一大群看不见的大雁等等。尽管如此，这一比率仅为积压订单的 2.5 倍，即七年合同期内平均年销售额的 17 倍。与 Nvidia 和 Palantir 等人工智能专家相比，这仍然是相当实惠的，它们的市销率在 30 倍范围内。
所以不，我认为现在购买 SoundHound AI 股票还不算太晚。。该公司目前的价值仅为 17 亿美元，但从长远来看，我预计一个价值数十亿美元的人工智能帝国将从这棵幼苗中成长起来。如果有什么不同的话，那就是在股票起飞之前开始建立 SoundHound AI 头寸的时候了。