H200 开始运往中国，但“极少量”离英伟达重返市场还很远

OC 原创示意图。

Meta 9 月量产自研 AI 芯片，不是要抛弃英伟达，而是先拿回推理成本

作者：陈墨｜OC 产业编辑

投行开始看多中国 AI 芯片股，但国产替代不是一条直线

据 CNBC 报道，Macquarie 认为现在是关注中国 AI 芯片股的好时机。OC 不展开个股推荐，只讨论这类判断背后的行业逻辑：在美国出口管制、NVIDIA 高端芯片受限和中国大模型需求增长之间，国产 AI 芯片确实获得了更强叙事空间。

AI 芯片股还能一路跑吗？投行开始担心云厂商把利润拿回去

据 Yahoo Finance 报道，JPMorgan 认为，AI 半导体公司相对超大规模云服务商的强势表现，未必能长期维持。该行分析师 Nikolaos Panigirtzoglou 提出两种可能：要么云厂商、模型公司和企业客户把 AI 投资更好地变现，从而追上来；要么芯片公司继续吃掉更多回报，反过来压低客户的资本开

韩国砸钱建 AI 半导体基地，提醒我们 AI 供应链不只有 GPU

据 CNBC 报道，韩国宣布大规模 AI 与半导体项目，Samsung Electronics 和 SK Hynix 将分别在韩国西南部建设两座新的半导体工厂，属于 800 万亿韩元、约 5180 亿美元的国家半导体生态项目。韩国贸易、工业和资源部长表示，要大幅缩短从许可到建设的周期。

IBM 说小于 1 纳米芯片来了，先分清实验室突破和量产节点

据 Yahoo Finance 转引 Reuters 报道，IBM 宣布推出一种可制造小于 1 纳米芯片的技术，晶体管架构达到 0.7 纳米，也就是 7 埃。IBM 称这种 nanostack 设计有望把晶体管密度提高到 2021 年 2 纳米技术的两倍，并可能带来性能或能效提升。

OpenAI 把芯片做到自己脚下，但别急着说 Nvidia 危险了

据 OpenAI 官方公告 报道，OpenAI 与 Broadcom 发布了 OpenAI 首款自研 AI 加速器 Jalapeño。OpenAI 称这是一颗围绕大语言模型推理设计的 “Intelligence Processor”，计划作为多代计算平台的第一步，在 2026 年底开始部署。CNBC 同题报道也提到，这这颗芯片将由 Broadcom 参与制造和系统化落地。