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由于投资者对人工智能的发展感到担忧，芯片股在经历了大约一个月的低迷之后，在 4 月份再次出现了真正的紫色。

3 月份，纳斯达克 PHLX 半导体行业指数（包含美国 30 家最大的芯片公司）下跌 6.3%。上个月，情况发生了逆转，随着投资者纷纷涌入该行业，截至周三收盘，该指数自 4 月初以来飙升了 35.2%。 

英特尔是其中的佼佼者之一。公司有最好的自1987年以来的一天上周五，在盈利超出预期并发布乐观指引的背景下。英伟达的市值突破5万亿美元大关领先于其收益，并且苹果该公司股价周四上涨，此前该公司公布最近一个季度的收入增长超出预期，且其指导方针也受到影响。比预期好。

许多美国芯片宠儿，包括AMD和微米，以及一些欧洲领先的半导体公司也出现了飙升。 

Omdia 首席分析师布鲁斯·贝特曼 (Bruce Bateman) 告诉我：“我们本月看到的半导体胶带简直就是历史性的。”“我们正在谈论自 20 世纪 70 年代以来从未见过的连胜。”

Catalyst Funds 高级投资组合经理 David Miller 表示，过去一个月半导体股票的上涨反映出人们对人工智能基础设施周期的信心重燃、盈利评论更加强劲，以及需求正在扩大的感觉，“不仅仅是少数明显的人工智能赢家”。

米勒告诉我，在美国，人们相信人工智能需求正在转化为实际收入增长，从而导致更高的盈利预期，这支撑了人们的情绪。 

对 2026 年初宣布的超大规模人工智能支出计划的担忧导致1万亿美元抛售2月份，但投资者最近几周坚定了决心。

晨星公司首席股票策略师迈克尔·菲尔德（Michael Field）表示：“人工智能基础设施参与者持续不断的积极消息和盈利结果让投资者对正在发生的资本支出规模感到更加放心，从而导致情绪转为积极。”

纽约银行市场宏观策略主管鲍勃·萨维奇（Bob Savage）告诉我，部分激增与伊朗战争有关，因为芯片订单因预期供应链中断而增加。

但是，贝特曼告诉我，虽然市场对增长的定价是“干净的叙述”，但它“忽视了物理现实的一堵巨大的墙”。

他补充说，伊朗战争还造成了严重的瓶颈，正在冲击芯片制造的核心。 

出口量氦气作为芯片制造和其他制造工艺的关键材料，已经因战斗而大幅减少，一些欧洲公司面临着半导体交付延迟由于航线中断而从亚洲起飞。

据报道，美国数据中心的建设也出现了变压器等关键设备的延误和短缺。贝特曼说：“我们没有看到缺乏兴趣；我们看到的是缺乏能力。”

其他分析师则更为乐观，他们相信计算需求将持续增长，从而刺激大型人工智能基础设施项目的发展。

米勒表示：“如果三件事保持正确，该行业仍可能走高。”“超大规模资本支出保持弹性，盈利预期继续上升，投资者仍然相信人工智能基础设施支出正在产生真正的回报。”

Anthropic 正在与投资者洽谈以 9000 亿美元估值筹集资金一位知情人士告诉 CNBC。

三星电子公布第一季度营业利润增长逾八倍周四创下新纪录超出分析师的预期其芯片业务爆发式增长。

一家大型数据中心公司暂停对中东人工智能基础设施项目的投资在伊朗战争期间，其首席执行官告诉 CNBC。

国防部正在扩大其使用范围谷歌的双子座人工智能模型大约两个月后，五角大楼人工智能负责人放弃了 Anthropic，将其指定为供应链风险已向 CNBC 证实。

顶尖研究人员正在从大型科技公司跳槽，例如元和谷歌成立初创公司和在此过程中筹集巨额资金，因为投资者对早期人工智能实验室的商业潜力下了很大的赌注。本周报价

最后，来自一家新的人工智能初创公司的创始人的一些相当崇高的言论。

宣布不可言喻的情报融资 11 亿美元，估值 51 亿美元距离公司成立仅几个月，创始人 David Silver（谷歌 DeepMind 前高级研究员）表示，公司的目标是“超越人类历史上最伟大的发明，例如语言、科学、数学和技术”。

大话。