痛苦分手后，高通试图用人工智能取代苹果
多年来，高通和苹果一直是科技界最炙手可热的情侣。
高通的芯片将高速互联网和桌面计算塞进了可以装在口袋里的设备中。他们的伙伴关系创造了数十亿美元的财富，重塑了世界。
苹果和高通独家合作了近十年。然后他们开始打斗。
过去五年是戏剧性的，充满争议的诉讼和反竞争指控。
分手是痛苦且昂贵的。这场诉讼离婚只是问题的一部分。高通的其他客户（其中包括三星和谷歌）也充满了信心，放弃了圣地亚哥芯片公司，转而打造自己的芯片。
高通通过让自己成为几乎所有主要智能手机制造商不可或缺的一部分而建立了自己的帝国，到 2025 年，其 63% 的收入（近 280 亿美元）来自销售智能手机处理器。
现在，该公司面临着生存的收入悬崖，因为其最大的客户用内部技术取代了高通芯片。正好 12 个月后，苹果设备将不再采用高通技术。
“我们正处于一个深刻变革的时期，”高通首席执行官克里斯蒂亚诺·阿蒙 (Cristiano Amon) 告诉《联合论坛报》。
现在，该公司必须弄清楚下一步该做什么。
痛点不在于高通的多元化能力，而在于它的多元化能力。它本质上是一家研发中心。这关系到高通的执行能力。
专家表示，数据中心是唯一可以填补苹果公司规模漏洞的可行投资。
数据中心通俗地称为云，是存储和处理数据的物理基础设施，而且需求量很大。
在过去的十年里，高通曾两次试图打入这个市场。现在，它与其他所有人一起再次尝试：亚马逊、谷歌、Meta，甚至运动鞋公司 All Birds 都决定深入研究数据中心，希望在本世纪末满足预计的 1.2 万亿美元的需求。
数万亿美元的数据中心需求很难想象，但每个人都在谈论的人工智能未来也是如此。
不过，在高通位于索伦托谷的 11 栋建筑园区，未来的技术更加切实。
在这里，工程师们正在研究人工智能经济的两端：在数据中心内运行的芯片和系统，以及依赖它们的设备的芯片。
换句话说，高通正试图同时掌控供应和需求。
对于一家悄悄建立了价值 1,670 亿美元帝国的公司来说，这是一个雄心勃勃的计划，让我们周围的机器变得更加智能。
现在，它正试图使设备真正智能化，同时部署为机器思维提供动力所需的数据中心。
然而，这一崇高目标却让华尔街感到沮丧，因为收入预测下降且详细计划很少。
“我认为许多投资者都有点困惑，”伯恩斯坦分析师史黛西·拉斯冈（Stacey Rasgon）说，他数十年来一直关注高通。– 通常在华尔街，公司对于他们的计划更为具体。但由于高通最初是一家研发机构，一些分析师可能对他们实际上在做什么感到困惑。特别是考虑到他们唯一真正的人工智能发布是沙特阿拉伯的一个数据中心。”
该公司的高管们对分手后的痛苦很诚实。第二季度营收下降了3%，高通在周三的财报电话会议上告诉投资者，下个季度的情况会更糟，预计营收将下降7%。
华尔街已经在对冲这种下跌。苹果公司的亏损和国际动荡并不令人意外，但预计亏损额为 7 亿美元，低于分析师的预期。
高通高管在周三的季度财报电话会议上暗示，将与一家大型云计算公司建立额外的数据中心合作伙伴关系。
许多分析师对此感到好奇，询问数据中心的详细信息和智能手机芯片的下滑情况。
该公司对这两件事都保持谨慎。他们表示，智能手机收入将继续下降，数据中心的详细信息将在 6 月 24 日的投资者日公布。
相反，该公司宣传了其增长最快的两个领域：汽车技术，同比增长 38％，以及物联网这一广泛类别的增长 9％，物联网旨在将人工智能集成到从门铃到工厂车间电器的所有产品中。
这些数字以及阿蒙关于一项重大数据中心交易的暗示使得该公司的股价第二天飙升了 15%。高通股价周五收于 177.04 美元，年初至今上涨 2.3%。
但汽车、门铃和 Meta Ray-Ban 眼镜的组合都无法填补高通因 iPhone 分拆而面临的收入缺口。它需要数据中心和具体交易。
一些分析师正在失去耐心。
——诚然，我们成为高通粉丝已有一段时间了，尽管面临强烈反对。我们怀疑情况在好转之前会变得更糟，”拉斯贡说。“我不知道当人们可以购买真正的人工智能赢家时，为什么有人会购买高通公司的股票。”
2013 年斯派克·琼斯 (Spike Jonze) 的电影《她》在全国影院上映几年后，高通公司就开始投资这项基础技术，片中华金·菲尼克斯 (Joaquin Phoenix) 饰演的角色爱上了斯嘉丽·约翰逊 (Scarlett Johansson) 饰演的人工智能人。（如今，对于 r/MyBoyfirendIsAI 上的 60,000 名 Reddit 用户来说，科幻小说已经成为现实。）
但截至目前，高通还没有为这些虚拟见面会背后的计算提供支持。
该公司唯一的人工智能数据中心位于沙特阿拉伯。仅仅两个月前部署的 AI100 机架就已经过时了。
高通公司于 2019 年首次推出这些机架。专家表示，与今天的标准相比，它已经过时了。
尽管是数据中心的早期投资者，该公司却措手不及，不仅被 NVIDIA 和 AMD 等老牌企业超越，还被 Cerebrus 等新来者超越。
高通曾两次试图进入数据中心市场——一次是在 2017 年推出 Centriq 2400 服务器 CPU，但一年之内就崩溃了；第二次是在 2021 年斥资 14 亿美元收购 Nuvia。由于诉讼和其他优先事项，这两项数据中心计划均未取得成果。
这些努力的重点是销售单一数据中心产品。但这一次，高通有不同的策略。
“市场已经不再是 2017 年的样子，高通公司也不再是 2017 年的样子，”阿蒙周四表示。
这一次，高通将提供他们购买或构建的多个数据中心解决方案，以便其人工智能处理器是可定制的。
去年 12 月，高通完成了对高速连接和定制芯片公司 Alphawave Semi 的 24 亿美元收购。自2017年以来，高通还开发了自己的CPU内核、AI加速器、内存解决方案，并首次推出了定制芯片。
阿蒙认为，高通现在是一家不同的公司，拥有更深入的工具包。
10 月，高通推出了两款新的人工智能加速器芯片——AI200 和 AI250——专注于推理计算，是为 ChatGPT 和 Claude 等大型人工智能系统提供动力的关键。
当高通宣布进军推理领域时，投资者兴奋不已。其股价上涨 11%。
但这种兴奋是短暂的。今年 3 月，Nvidia 首席执行官黄仁勋推出了 Vera Rubin 芯片，该芯片是直接竞争对手，几乎在所有类别上都优于高通的产品。高通高管也承认这一点。
高通公司负责技术、规划、边缘解决方案和数据中心的执行副总裁 Durga Malladi 表示，NVIDIA 芯片的原始容量高出三倍，但这从来不是该公司试图竞争的领域。与竞争对手相比，高通的宣传口号一直是高效率、低功耗和低成本
这就是该公司加大内存带宽力度的原因。
高通的 AI200 机架每卡提供 768 GB 内存，几乎是 Nvidia 芯片的三倍，这意味着它可以处理更大的工作负载。
这种高内存策略据称比其他型号的运行成本更便宜，尽管高通尚未将其推向市场。
由于大家都在争相建设数据中心，内存组件供不应求，而且越来越贵。一些分析师认为，部署延迟源于更大的供应链问题。
高通为其 AI200 机架使用了一种更便宜的计算组件，称为 LPDDR5，但这种成本优势正在迅速消失。2026 年第一季度，合同价格同比增长约两倍，这主要是由于人工智能需求激增。
“我实际上想知道他们是否可以获得内存来构建它，”拉斯贡说。“鉴于内存价格上涨，我不知道成本是否会更低。”
阿蒙在周三的季度财报电话会议上讨论了这一点。“我们对加速器中的内存有不同的解决方案，”他说。虽然“内存环境中存在很多噪音”，但我们看到新的内存参与者正在出现并正在建设容量。
但即使高通获得了意见，人们仍然对软件兼容性存有疑虑。
Nvidia 花了数十年的时间发展其数据中心业务，其硬件的基础是 CUDA——一个支撑该行业大部分内容的软件平台。
——当然，我们完全意识到这一点，而且这不仅仅是高通的问题。它适合任何人。”马拉迪说，并指出每个新进入者都必须努力使其硬件与现有软件兼容。
但尽管存在兼容性挑战和昂贵的内存，这些障碍仍然值得克服。著名技术研究和咨询公司 Futurum Group 的首席执行官丹尼尔·纽曼 (Daniel Newman) 表示，未来四年这一数字将超过一万亿美元。
即使英伟达出售其生产的所有产品，需求仍然存在。“即使赢得 1% 的市场份额，也是价值 100 亿美元的业务，”纽曼说道。
纽曼解释说，凭借高通的“全球市场影响力”和“工程实力”，该公司处于有利地位，可以赚取超过百分之一的利润。
但就目前而言，高通的野心比实际宣布的要大。
本周早些时候，有报道称 OpenAI 和高通正在合作推出一款人工智能智能手机。两家公司均未对这笔交易发表评论。
“如果他们要宣布与真正的大客户达成一项重大的、规模较大的交易，那就会起到推动作用……我们希望他们在 6 月份上演一场精彩的表演，”拉斯冈在谈到高通投资者日时说道。